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国债逆回购详细操作方法2025
国债逆回购是其中的融券方。对于融券方来说，该业务其实是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息;别人用国债作抵押，到期还本付息。下面是小编为大家带来的国债逆回购详细操作方法2025，欢迎阅读。
国债逆回购详细操作方法
一、国债逆回购适合对象：
资金量大于10万，不满足银行活期利息， 现在银行活期存款，利率非常低，加之目前CPI远高于活期利率。而国债逆回购收益率大大高于同期银行存款利率水平
二、国债逆回购操作必读：
1、开户。投资者应选择有此业务的证券营业部开户，由于上交所市场活跃，因此上海股东卡应是必办的。此外，证券营业部还会和你签一个“指定交易协议”。如果你已经开过股票账户的股民，则直接在交易软件操作入市即可，无需再开通。
2、资金要求。上海市场至少需要10万元，以及10万的整数倍。也就是说，你有15万元，仍只能投入10万元。深圳市场是1000元起步，但是上海的流动性比深圳好的多，深圳有时候甚至没有买卖盘。
3、国债逆回购有哪些品种?
三、国债逆回购怎么交易：
一个投资者于T日以1000万元做了一天期的国债逆回购，成交价格为7.5%，那么其T+1日的收益为：
10，000，000X7.5%/360100=1983.33元;
日期 操作 交易金额 交易价格 备注
T日
卖出资金 10，000，000 7.5% 手续费100元
T+1日
自动回款 100，02083.33
资金可用
T+2日 无 100，02083.33
资金可转账
申报方向：卖出，像炒股一样，可以通过电话、自助、网上交易。
报价方法：根据你期望的收益率，结合当日收益率走势报价，价太高肯定无法成交。
申报单位：以“手”为单位，1手等于100元面值。
申报限量：每笔最小1000手(相当于10万元)，最大不超过1万手。
交易清算：一次成交，两次清算。成交当日，交易所扣除佣金和手续费;到期日，交易所自动划拨本金和收益。
周五进行逆回购(周末两天资金不计息)
四、国债逆回购交易技巧：
1. 用暂时闲置资金及尾盘可用资金参与。个人卖出股票后，资金当天是无法转出购买银行的理财产品的，但可以参加逆回购。交易所逆回购的参与者主要是除银行以外的机构投资者比如货币市场基金、财务公司等，尤其是现在新股申购上限的限制，迫使很多机构不得已而参与逆回购交易。个人投资者参与逆回购主要是在暂时闲置的资金没有更好的投资渠道时运用。因利率较低而不适合作为一种长期的投资工具。
2. 有机会尽量参与。很多人不在乎这点回购的“小钱”，而往往把账户上暂时不用的现金就闲置在那里。以100万为例，我们看看差别。如果不做回购，则一天的活期利息为100万x0.36%/360=10元。如果做回购，一般利率为1.5%(周四可到4%)，则回购利息为100万x1.5%/360=42元，减去最高的佣金10元，剩余32元，比活期高22元。我们觉得当那天恰好打开账户时就值得花10秒钟操作一下的。我曾做个了测算，100万股票资金通过逆回购和银行日日金理财可多增加1万元收入。
3.周一至周三尾盘可以将所有剩余的可用资金全额参加1天回购，完全不影响资金使用，周四可以视周五资金是否是需要转出购买理财产品决定，周五和节假日前谨慎参与。周五如果资金能转出做日日金之类的理财产品，就不要做逆回购，因为资金利率很低，而且周末两天也没有利息。特别是长假前一定要计算一下，转出和回购那个更有利。因为尽管长假前第二天的利率很高，但却失去了长假期间的利息。
五、国债逆回购收益计算：
公式为“收入(成交额年收益率×回购天数/360天)—成本(成交额×手续费率=净收益”
例：8月21日，我做了一笔一天的逆回购，代码204001.申报为卖出，报价为3.000(相当于年化收益率3%)，手续费1元，成交数量1000，8月22日钱就返到了交易账户，可用于买卖证券，但不能提现，并得到利息8元。(活期的话只有1.9元)。因为22日是周五，周六周日只能放在证券账户上，按活期计息，想用钱的话，周一才能把钱转到银行提出。得出一个结论，周四周五做逆回购不合适，不如招行的日日金。一般来说，有大盘新股发行时，七天回购利率可达到4%以上，十万二十万的小资金又难中签，可以做回购跟着喝点汤吧，胜过申购做分母。
六、国债逆回购风险：
逆回购交易一般没有风险，因为逆回购方直接针对的结算公司这样的第三方。如果债券质押方到期不能按时还款，结算公司会先垫付资金，然后通过罚款和处置质押券等方式向融资方追诉。逆回购的风险就是机会成本，也就是失去了逆回购期间选择其他更高收益品种的机会。
国债逆回购交易规则
1、散户买国债逆回购的步骤/方法
第一步，在证券委托中选择“卖出”(方向千万不能错)：
第二步，证券代码里填入品种代码(比如204001);
第三步，卖出价格填入你愿意出借资金的收益率，交易软件上显然的数据就是当时该品种的年华收益率，比如数据是2.960，就表示年华收益率是2.96%;
第四步，卖出数量输入回购数量(回购交易以1000元为1手;上交所国债逆回购最低交易数量和递增数量均为100手即10万元，最大不超过1万手，假如有10万现金输入数量就是1000;深交所最低是1手即1000元)：
第五步，填完这些即可发送委托，并可在成交中查询是否成交。
2、买国债逆回购的注意事项
债券回购有什么需要注意的事项呢?
(1)上海交易所国债逆回购交易的最小单位是“10万”：你有15万的资金只能做10万的回购、有29万的资金只能做20万的回购，以此类推。
(2)资金回归：回购交易“一次交易，两次结算”，即回购交易只做卖出委托融出资金，而融出资金的本息是交易所按时自动回归账户不需再做操作，非常方便，这里以最活跃的1天与7天回购为例进行说明：
①1天回购(204001)每天的交易量达到数百亿非常活跃，在完成交易当天晚上资金本息就回归账户但是处于冻结状态而且第二天仍处于冻结状态，所谓的冻结状态就是不能取现、但可以做其他交易比如继续做回购或申购新股或买入股票等等(不可取但可用)。例如明天有新股准备申购，今天账户有50万那么今天就可以做50万一天的回购并不影响明天的新股申购，可以有效的提高资金使用效率;
②7天回购(204007)也是非常活跃的品种，比如星期二做7天回购、那么下个星期一晚上资金本息就会自动回归账户但处于冻结状态而且周二会继续冻结(不可取但可用)、星期三资金解冻(可取可用)。
③周末如何计息：假设周五散户进行一天品种的交易，资金要在周一返还，只能获得一天的利息，周末两天是不计息的;但如果周五进行了三天品种交易，周末两天是计息的。当然在周五的时候三天品种的利率会明显下降，但是假设看到三天品种利率除以3明显高于一天品种，散户购买三天品种则是个明智选择。
④收益率：收益率=(成交价格/100/360)x回购天数x成交资金
国债回购的收益率是通过交易所竞价产生的，这点与股票一样，是不断波动、随行就市的。收益率波动非常大，特别是月末季末，有时可以做到10%以上，而且周四涉及周末因素204001的收益率一般较高，有的时候做回购交易还要与新股申购及节庆长期等因素结合进行综合考虑。
以一笔10万元期限为1天的交易为例：散户王先生在某日上午10:15看到即时利率为9.20(即散户所能获得的年化收益率为9.20%)，便在其交易软件中进行了以下操作：选择卖出204001品种，数量为100手(1手等于1000元)，交易成功后王先生的账户上被扣除资金100001元，其中10万元为本金，1元为手续费。该笔交易7月22日到期，则王先生上周五账户上有100025.57元到账，其中10万元为本金，25.57元为利息。该笔交易扣除手续费后净利息收入为24.57元，实际年化收益率为8.85%。
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