上市公司的条件及情况分析
A.主营收入含金量指标
该指标反映了企业当期的主营业务收入资金的回笼情况，基本上比率越高越好。其计算公式为：
主营收入含金量=销售商品或者提供劳务的现金收入 ÷ 主营业务收入
B.收益指数指标：
该指标反映企业实现净利润的现金保障程度，一般指标越大越好，其计算公式为:
收益指数=经营活动产生的现金流量 ÷ 净利润
C.现金对债务的保障程度指标
它主要是偿债保障比率，其计算公式为
偿债保障比率=经营活动产生的现金流量 ÷ 负债总额
该指标反映了企业使用每年经营性活动现金流入偿还所有债务的能力，该比例越高，企业承担债务的能力也越强、对债务偿还的保障程度也越高。
D.每股现金流量指标
该指标反映了企业每股现金流量的大小，揭示了对每股收益的保障程度，指标越高，说明企业的资本支出能力、现金股利的支付能力就越强。其计算公式为
每股现金流量= 经营活动产生的现金流量 ÷ 加权股本总额
(2)投资活动的现金流量状况分析。
(3)筹资活动的现金流量状况分析。
通过分析现金流量表的变化，公司可采取有效的措施改变本公司现金流动的数额与时间，以适应意外的需要，财务报表的使用者可以了解本公司现金的主要来源是经营活动还是筹资活动。
6、其他重要指标分析
这些指标对股东衡量其购买的股票的内在投资价值具有很重要的指导意义，同时也是评价上市公司质量好坏的一个很有价值的参考指标。
(1)每股净资产。该指标反映发行在外的每股普通股所代表的净资产，即帐面权益。其计算公式为：
每股净资产=净资产÷普通股股数
(2)净资产收益率
它是净利润与平均净资产的百分比，也叫净值报酬或者权益报酬率。其计算公式为
净资产收益率=净利润/平均净资产
这项指标反映公司所有者权益的投资报酬率，具有很强的综合性。
(3)市净率
该指标即：每股市价÷每股净资产，可以说明市场对公司资产质量的评价。
(4)每股收益。该指标反映在一个会计年度内平均每股普通股票所得的盈利，它的计算公式：
(净利润-优先股股利)÷(发行在外的普通股的平均股票数)
7、财务指标综合分析
这种分析方法最早先由美国杜邦公司的经历创造出来，故称之为“杜邦系统”。杜邦分析法是采用“杜邦图”将有关分析指标按内在联系排列，图示如下：
所谓“权益净利率”指的是前面所提及的“净资产收益率”，它代表了投资者的权益--净资产及其获利能力，是反映上市公司经营状况中最为有效的一项指标：
权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×资产周转率×权益乘数
所谓“权益乘数”表示的是企业负债的程度，等于“资产÷权益”、即资产权益率的倒数而已，它主要受到资产负债比率的影响，负债比率较大、权益乘数就较高，说明企业有较高的负债程度，能给企业带来较多财务杠杆利益的同时，也给企业带来了较多的风险。
三、上市公司财务状况分析的缺陷
1、财务报告的信息不完备性
2、财务报表中非货币信息的缺陷
3、财务报告分期性的缺陷
4、历史成本数据的局限性
5、会计方法的局限性
公司质量对股票交易影响的分析
1、产业因素
2、经营因素
经营因素主要包括企业的生产结构、商品的流通结构、企业的竞争结构、产品的价格结构四个方面。
3、股本因素
4、送配因素
5、投资因素
6、背景因素
7、企业潜在的竞争能力
【上市公司的条件及情况分析】相关文章：