期货从业考试基础知识考点：套利的剖析

期货从业考试基础知识考点：套利的剖析

　　导语：套利，也叫套利交易或价差交易。套利指的是在买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓的交易方式。

期货从业考试基础知识考点：套利的剖析

　　一、套利剖析体例

　　(一)图表剖析法：

　　套利将图表作为剖析、展望行情的工具，它并不注重绝对的价钱水平，而是在图表中标出价差的数值，以历史价差作为剖析的依据。

　　(二)季节性剖析法——主要的是确定最初导致价差转变的身分在套利季节可能发生浸染的水平。

　　季节性套利：套利常会显示出季节性的关系，即在一个特定的时刻显示出价钱变换幅度的宽窄差异，实践证实，其合适性的水平相当高，此种套利即为季节性套利。

　　(三)不异时代供求剖析法

　　在时代相似的气象下，凡是不异的供求力量会引起近似的套利。是以，在价钱强烈上涨的时代里，参考同期的利多市场可获得相似的价钱行为。体味这些引起市场不平衡的身分及特定商品对这些不平衡状况的反映，可在后来的套利中有所参考和借鉴。

　　二、套利的注重要点

　　(一)下单报价时明晰指出价钱差

　　(二)套利必需坚持同时进出

　　(三)不能因为低风险和低额保证金而做超额套利

　　(四)不要在目生的市场做套利生意

　　(五)不要用套利来呵护已吃亏的单盘生意(注重参考书上的举例和破例情形，P259)

　　(六)注重套利的佣金撑持

　　按国外的通例，套利的佣金撑持比一个单盘生意的佣金费用要高，但又不及一个单盘生意的两倍。

　　支出佣金费用的权力，是从入市开仓到平仓出市才算一笔完整的套利。

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