2017证券从业考试证券交易考点整理

　　证券交易的上市交易，是指证券在证券交易所集中交易挂牌买卖。凡经批准在证券交易所内登记买卖的证券称为上市证券;其证券能在证券交易所上市交易的公司，称为上市公司。下面是小编为大家收集整理的2017证券从业考试证券交易考点整理，望对考生们。

　　特殊交易事项：

　　特殊交易事项包括：开盘价与收盘价的确定;挂牌、摘牌、停牌与复牌;除权与除息;交易异常情况处理等。

　　(一)开盘价与收盘价(掌握)

	开盘价	收盘价
上海证券交易所	当日该证券的第一笔成交价	当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。
深圳证券交易所	同上	收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价的，同上规定。

　　(二)挂牌、摘牌、停牌与复牌(熟悉)

挂牌	证券被列入证券牌价表，并允许进行交易。	上市证券实施挂牌交易。
摘牌	将证券从证券牌价表中剔除，不允许再进行交易。	上市期届满或依法不再具备上市条件的，摘牌。
停牌	证券仍然位于证券牌价表中，但停止进行交易	①股票、封闭式基金交易出现异常波动的，停牌 ②上市公司披露定期报告、临时公告，停牌。 ③涉嫌违法违规交易的证券，特别停牌。
复牌	处于停牌中的证券恢复进行交易	停牌的证券恢复交易。

　　深圳证券交易所规定，无价格涨跌幅限制股票交易出现下列情形时，可对其实施盘中临时停牌措施：

　　★证券停牌时，证券交易所发布的行情中包括该证券的信息;证券摘牌后，行情信息中无该证券的信息。

　　▲对于开市期间停牌的申报问题，我国证券交易所的规定是：

　　证券开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易;停牌期间，可以继续申报，也可以撤销申报;复牌时对已接受的申报实行集合竞价。集合竞价产生开盘价后，以连续竞价继续当日交易。

　　(三)除权与除息(掌握)

需要进行除息与除权的情形

送股、配股、派息

除权、除息处理日期

在权益登记日（B股为最后交易日）的次一交易日

计算公式

除权（息）日该证券的'前收盘价改为除权（息）日除权（息）参考价。除权（息）参考价的计算公式为：除权（息）参考价=（前收盘价-现金红利+配股价格×股份变动比例）/(1+股份变动比例)

　　▲除权(息)日的证券买卖，除了证券交易所另有规定的以外，按除权(息)参考价作为计算涨跌幅度的基准。

　　▲权证的行权价格的调整。

　　标的证券除权的，权证的行权价格和行权比例分别按下列公式进行调整：

　　新行权价格=原行权价格×(标的证券除权日参考价÷除权前一日标的证券收盘价)

　　新行权比例=原行权比例×(除权前一日标的证券收盘价÷标的证券除权日参考价)

　　标的证券除息的，行权比例不变，行权价格按下列公式调整：

　　新行权价格=原行权价格×(标的证券除权日参考价÷除息前一日标的证券收盘价)

　　(四)交易异常情况的处理(熟悉)

　　引发交易异常情况的原因包括：不可抗力、意外事件、技术故障等。

　　无法正常开始交易的情形之一：10%以上的会员营业部因系统故障无法正常接入交易所交易系统。

　　无法连续交易的情形：证券交易所交易、通信系统出现10分钟以上中断;证券交易所行情发布系统出现10分钟以上中断;10%以上的会员营业部无法正常发送交易申报、接受实时行情或成交回报;10%以上的证券中断交易等。

　　固定收益证券综合电子平台(熟悉)：

　　固定收益平台主要进行固定收益证券的交易，包括交易商之间的交易和交易商与客户之间的交易两种。交易商之间的交易是指交易商之间按照规定，通过报价或询价方式买卖在固定收益平台挂牌交易的固定收益证券。交易商与客户之间的交易则指具有经纪业务的交易商可与其客户协议交易在固定收益平台挂牌交易的固定收益证券。

　　(一)交易商

交易商	经过上海证券交易所核准，取得固定收益平台交易参与资格的证券公司、基金管理公司、财务公司、保险资产管理公司及其他机构。
一级交易商	经过上海证券交易所核准，在固定收益平台交易中持续提供双边报价及对询价提供成交报价（以下简称“做市”）的交易商。

　　▲一级交易商在固定收益平台交易期间，应当对选定做市的特定固定收益证券进行连续双边报价，每交易日双边报价中断时间累计不得超过60分钟。一级交易商对做市品种的双边报价，应当是确定报价，且双边报价对应收益率价差小于10个基点，单笔报价数量不得低于5000手(1手为1000元面值)。

　　(二)固定收益证券交易

交易时间	9：30～11：30、13：00～14：00
申报方式	净价申报
申报价格变动单位	0.001 元
申报数量单位	手（1手为1000元面值）
涨跌幅价格计算公式	涨跌幅价格=前一交易日参考价格×（1±10%）
交易方式	报价交易	交易商可以匿名或实名方式申报交易商的每笔买卖申报数量为5000手或其整数倍，报价按每5000手逐一进行成交
	询价交易	交易商须以实名方式申报询价方每次可以向5家被询价方询价，被询价方接受询价时提出的报价采用确定报价

　　▲交易商当日买入的固定收益证券当日可以卖出。当日被待交收处理的固定收益证券下一交易日可以卖出。

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