防范上市公司盈利操纵的方法
股权的分散化有利于加快股权流通的速度，还可以降低股权的集中程度，这有利于培养稳定的大股东，形成几个核心股东共同控制的格局，这种格局有利于抑制内部人控制，避免大股东的过分干预，保护小股东利益，对降低代理成本有积极作用。
一、改善产权基础及完善公司法人治理结构
1、明晰产权。产权的明晰界定，为盈余信息目标的实现创造了两个重要的条件。①所有者追求资产收益的长期最大化;②所有者和经营者之间存在经济上的契约关系。有了这两条，既可以允许和鼓励会计主体根据会计交易费用的高低，自由地选择会计规范组合方式，实现会计规范的有效配置，又可以充分发挥会计规范的激励、约束、资源配置和收入分配功能，为整个社会的财产规则、利益规则以及公司内部约束机制、激励机制的建立创造最基本的条件，这一些又都有利于充分保证盈余信息的质量。
2、优化国有股管理模式。促使盈余信息生成规范的有效运行，可以继续实行以协议转让为主的流通方式，一方面要加快控股权有偿转移，另一方面要推动股权的分散化和多元化。股权的分散化有利于加快股权流通的速度，还可以降低股权的集中程度，这有利于培养稳定的大股东，形成几个核心股东共同控制的格局，这种格局有利于抑制内部人控制，避免大股东的过分干预，保护小股东利益，对降低代理成本有积极作用。据美林证券对中国上市公司的研究，多元化的法人持股结构与上市公司业绩有正相关关系。
3、完善公司治理结构。目前最要紧的必须解决的问题有：①加快国有股和法人股的流通及股权多元化。②法人治理结构的关键是董事会这个中间地带，它连接所有者和经营者两方利益，同时防止所有者的干预，监督经营者的行为。而董事会的关键是董事会人员构成，从现代公司制度发展的经验看，只有社会化、知识化的董事会才能起到它应起的作用。③制定较长时期的经理人经营绩效收益计划。④鼓励公司接管活动。
二、优化会计制度及加强外部监督
1、培育并大力发展财务分析师行业
远眺欧美，股市信息呈报环境主要包括投资者、财务分析师、规范者、管理当局和审计师。近观我国，股市财务信息呈报环境缺乏关键一环――财务分析师。而财务分析师是解决信息不对称(尤其是我国现阶段弱势市场效率情况下)防范与识别利润操纵，提高市场的公平与公正，引导市场理性投资的一剂良药。
2、修改、完善相关法律和制度
①在现行制度安排下，由于“配额”无处不在，如果上市通过盈利操纵来获取配额的成本比其他途径更低的话(如真正把利润做上去)，盈利操纵就成了一种“理性选择”，因此，只要制度安排不变，盈利操纵就一定会存在。面对此情此景，我们该怎么办?A取消上市额度;B配股由单变量(ROE)控制，改为多变量控制(如主营业务利润占利润总额的比例应在全部上市公司该比例的均值之上，防范一次性收入的'影响，经营活动现金净流量占利润总额的比例应在全部上市公司该比例的均值之上)，且将净资产收益率由固定参数改为变量参数，以申请配股当年的全部上市公司净资产收益率均值作为控制参数，低于均值则无配股资格。此外，还可规定倘若公司在配股筹资后的第一个会计年度内，经营业绩出现50%以上的滑坡时(出现不可抗因素除外)今后若干年内不得提出配股申请，并结合具体情况给予直接责任人(包括中介机构)一定的处罚。
②修改现行法律缺乏关于投资者对上市公司管理部门及中介机构进行诉讼的规定及制定民事赔偿法规。根据我国公司法和民法的基本原理，公司与董事及高级管理人员存在着委托代理关系。当公司董事和高级管理人员侵犯公司利益使公司遭受损失时，公司可以直接追究他们的法律责任。然而股东与董事之间不具有这种直接的委托代理关系，因而股东不能直接起诉违法的董事及高级管理人员，这就是目前在这方面没有民事诉讼的一条原因。很显然，如果公司因故不对违法的董事及高级管理人员起诉，就必定会给股东的利益带来损害，为了弥补这种缺陷，西方国家公司立法中确立了股东代位诉讼权制，也就是当股份有限公司董事和高级管理人员因违反法律、法规或者公司章程而给公司和股东造成损害并应承担责任时，在公司因故没有对其追究责任的情况下，股东可以依据法定程度代表公司对董事和公司高级管理人员提起诉讼，追究民事赔偿责任，保护自己的正当权益。我们目前法规中不存在这样的民事赔偿制度，这对广大投资者来说是不利的，这显然有失公正。现行民法通则难以调节证券市场中各方的民事关系，当注册会计师执行审计业务过程中出现过失或重大过失，致使不能合理保证提示重大错误，造成公布的信息失真，最终使投资者遭到损害，在现有的情况下，只能按照《民法通则》及《股票发行及交易条例》的相关程度进行处理。但按民法通则程序提起诉讼，必须遵循“谁主张、谁举证”的原则，也就是说，投资者要按民法有关程序起诉注册会计师的话，必须举证证明注册会计师的行为符合侵权行为的四要素，：侵权、因果关系、损失、过失。由于证券市场存在很大的信息不对称性，由于客观条件的限制，作为原告的投资人很难将符合侵权行为的要素――举证证明，即使他们有足够的专业知识，有能力来证明，也将费时费力，增加上诉的时间和成本。可见，按照我国现行法律法规体制，作为投资人是很难在法庭上成功起诉注册会计师的。
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