2017年证券市场《市场基本法律法规》考试试题（附答案）
一、单项选择题
1.关于股票价格指数期货论述不正确的是( )。
A.股价指数是以实物结算方式来结束交易的
B.股票价格指数期货是以股票价格指数为基础的期货交易
C.股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的
D.股价指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积
2.股权类资产的远期合约不包括( )。
A.一揽子股票的远期合约B.单个股票的远期合约
C.固定收益证券的远期合约D.股票价格指数的远期合约
3.金融衍生工具按( )可以分为内置型衍生工具、交易所交易的衍生工具、OTC交易的衍生工具。
A.金融衍生工具自身交易的方法及特点B.基础工具种类
C.产品形态和交易场所D.金融创新工具的功能
4.两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是( )。
A.远期 B.期货C.互换D.期权
5.某可转换债券面额为5000元，规定其转换价格为25元，则可转换为( )股普通股票。
A.200 B.100 C.50 D.400
6.下列关于金融衍生工具的产生和发展的描述正确的是( )。
A.新技术革命是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因
B.20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展
C.金融衍生工具产生最基本的原因是金融机构的利润驱动
D.避险为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段
7.1998年，美国财务会计准则委员会所发布的第133号会计准则——《衍生工具与避险业务会计准则》中( )的应用，对后来各类机构制订衍生工具计量标准具有重大影响。
A.公允价值 B.计量标准 C.套期保值 D.审计原则
8.( )是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定时间内定期交换现金流的金融交易。
A.金融远期合约 B.金融期货 C.金融期权 D.金融互换
9.下列衍生工具不属于建构模块工具的是( )。
A.远期合约B.期货C.外汇结构化理财产品D.货币互换
10.美式权证可以在( )行权。
A.权证失效日之前任何交易日B.失效日当日
C.失效日之前一段规定时间内D.失效日以后
11.根据权证行权时所买卖股票的来源不同，分为( )。
A.评价权证、价内权证和价外权证B.认购权证和认沽权证
C.认股权证和备兑权证D.美式权证、欧式权证、百慕大式权证
12.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的.( )特征。
A.联动性B.不确定性或高风险性C.期限性D.跨期性
13.( )是指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的,在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议。
A.金融互换 B.金融期货C.金融远期合约 D.金融期权
14.资产证券化是( )。
A.风险管理型创新的重要成果B.股票创新型创新的重要成果
C.增强流动型创新的重要成果D.信用创造型创新的重要成果
15.下列属于交易所交易的衍生工具的是( )。
A.公司债券条款中包含的转股条约B.在期货交易所交易的期货合约
C.公司债券条款中包含的返售条约D.公司债券条款中包含的赎回条约
16.( )是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。
A.金融互换 B.金融期货C.金融远期合约 D.金融期权
17.假设A公司股票的未来价格为20元，在转换比例为2的情况下，可转换公司债券的转换价值是( )元。
A.10 B.50 C.20 D.40
18.无论哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，( )的特点十分突出。
A.杠杆性B.联动性C.不确定性或高风险性D.跨期性
19.( )是基础证券发行人或其以外的第三人(简称“发行人”)发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
A.权证 B.期权 C.期货 D.远期合约
20.权证的要素中，权证类别即表明该权证属( )。
A.股权类权证或债权类权证 B.认股权证或备兑权证
C.认购权证或认沽权证 D.美式权证、欧式权证或百慕大权证
21.可转换债券的有效期限是指( )的期间。
A.债券从发行之日到偿清本息之日B.债券从发行之日到可转换为股票之日
C.债券从上市之日到可转换为股票之日D.债券从上市之日到偿清本息之日
22.( )是指发行人在发行一段时间后，可以提前赎回未到期的发行在外的可转换公司债券。
A.回购 B.转换 C.赎回 D.交易
二、多项选择题
1.关于金融期权和金融期货，下列叙述正确的是( )。
A.金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果是相同的
B.与金融期货相比，金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换
C.金融期货交易双方都无权违约、也无权要求提前交割或推迟交割，而只能在到期前的任一时间通过反向交易实现对冲或到期进行实物交割
D.期权的买方在支付了期权费后没有必须履行该期权合约的义务
2.从保值角度看，金融期货的效果比金融期权更为( )。
A.有效 B.昂贵 C.便宜 D.失效
3.金融期货与金融期权的区别包括( )。
A.基础资产不同B.交易者权利与义务的对称性不同
C.现金流转不同D.盈亏特点不同
4.利率期权合约通常以( )为基础资产。
A.欧洲美元债券B.大面额可转让存单C.政府中长期债券D.政府短期债券
5.作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之间的区别表现在( )。
A.交易的监管程度不同B.金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定
C.保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同D.交易场所和交易组织形式不同
6.股权式衍生工具的种类有( )。
A.股票指数期权B.股票期货C.股票期权D.股票指数期货
7.利率期货品种主要包括( )。
A.股票组合的期货B.债券期货C.主要参考利率期货D.单只股票期货
8.金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定，其联动关系可以表达为( )
A.线性关系B.非线性关系C.分段函数D.以上都不对
9.( )是指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的,在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议。
A.金融互换 B.金融期货C.金融远期合约 D.金融期权
10.金融衍生工具与基础变量的联动关系可以表现为( )。
A.简单的线性关系B.非线性关系C.分段函数D.级数关系