国际商务师 百分网手机站

国际商务师考试专业知识回顾(2)

时间:2017-06-12 14:42:17 国际商务师 我要投稿

2016国际商务师考试专业知识回顾

  在出口或对外贷款的场合,如果预测计价结算或清偿的货币汇率贬值,可以在征得对方同意的前提下提前收汇,以避免该货币可能贬值带来的损失;反之,如果预测该货币升值,则可以争取推迟收汇,以获得该货币可能升值带来的好处。

  在进口或向外借款的场合,如果预测计价结算或清偿的货币汇率升值,可以在征得对方同意的前提下提前付汇,以避免该货币可能升值带来的损失;反之,如果预测该货币贬值,则可以争取推迟付汇,以获得该货币可能贬值带来的.好处。

  例如:通常情况下,推迟软币债权收取的时间可以降低外汇风险。(错误)

  (六)LSI法和BSL法

  提前收付汇和其他金融交易结合在一起使用,可以达到更好的防范风险效果,这就是所谓的提前收付—即期外汇交易—投资(Lead-Spot-Investment),简称LSI法。

  * 对于有应收账款的出口商或债权人来说,LSI包括三个步骤:首先征得交易对方的同意,请其提前支付款项,并给予一定的折扣;再通过即期外汇交易,将收回的外汇款项兑换成本币;为了获得一定的利息以补偿折扣,将换回的本币在货币市场上投资生息。

  * 对于有应付账款的进口商或债务人来说,LSI也包括三个步骤:首先征得对方同意提前付汇,并借入一笔本币资金;再通过即期外汇交易,将其换成所需外汇;将所得外汇提前支付给对方。这个过程与前者有所不同,是借款(Borrow)—即期外汇交易(Spot)—提前付汇(Lead),应简化为BSL,但仍有人按照惯例称其为LSI。

  (七)配对(平衡)

  配对(Matching)是指有关经济主体在一笔交易发生时或发生后,再进行一笔与该笔交易的币种、金额和收付日相同,但资金流向正好相反的交易,使两笔交易所面临的汇率风险相互抵消的一种方法。例如,法国某公司有1000万日元的3月期应收账款,如果它能签订3个月付款的1000万日元进口合同,便能消除原有敞口头寸,使自己避免外汇风险。当然配对法有很大的局限性,因为一个公司向某国出口时未必需要从该国进口,特别是一个公司要与多个国家发生涉外业务,它很难对每个国家都能做到消除涉外业务中的敞口头寸。这在实践上是较难做到的。一般情况下,进行完全配对是难以实现的。

  例:

  1、配对法可以消除全部外汇风险.(正确)

  2、配对法是组织与应收(付)外币账款( AB)反方向的资金流动.

  A. 币种相同、时间相同

  B. 金额相同

  C. 金额相当

  D. 同幅度波动的第三种货币

  E. 金额不同