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2025注会《战略》知识点：风险度量
注册会计师，是指通过注册会计师执业资格考试并取得注册会计师证书在会计师事务所执业的人员，下面是小编精心整理的2025注会《战略》知识点：风险度量，供大家参考借鉴，希望可以帮助到有需要的朋友。
注会《战略》知识点：风险度量 1
1.关键在于量化
风险承受度的表述需要对所针对的风险进行量化描述，风险偏好可以定性，但风险承受度一定要定量。
2.风险度量模型
风险度量模型是指度量风险的方法。确定合适的企业风险度量模型是建立风险管理策略的需要。企业应该采取统一的风险度量模型，对所采取的风险度量取得共识;但不一定在整个企业使用唯一的风险度量方法，允许对不同的风险采取不同的度量方法。所有的风险度量应当在企业层面的风险管理策略中得到评价。
3.风险度量方法
常用的风险度量包括：最大可能损失;概率值：损失发生的概率或可能性;期望值：统计期望值和效用期望值;波动性;方差或均方差;在险值：又称VaR，以及其他类似的度量。
(1)最大可能损失。是指风险事件发生后可能造成的最大损失。用最大可能损失来定义风险承受度是最差情形的思考逻辑。企业一般在无法判断发生概率或无须判断概率的时候，使用最大可能损失作为风险的衡量。
(2)概率值。是指风险事件发生的概率或造成损失的概率。在可能的结果只有好坏、对错、是否、输贏、生死等简单情况下，常常使用概率值。
(3)期望值。通常指的是数学期望，即概率加权平均值：所有事件中，每一事件发生的概率乘以该事件的影响的乘积，然后将这些乘积相加得到和。常用的期望值有统计期望值和效用期望值，期望值的办法综合了概率和最大损失两种方法。
(4)在险值。又称VaR，是指在正常的市场条件下，在给定的时间段中和给定的置信区间内，预期可能发生的最大损失。在险值具有通用、直观、灵活的特点。在险值的局限性是适用的风险范围小，对数据要求严格，计算困难，对肥尾效应无能为力。
4.概率方法与直观方法
不依赖于概率统计结果的度量是人们直观的判断，如专家意见。
当统计数据不足或需要度量结果包括人们的偏好时，可以使用直观的'度量方法，如层次分析法(AHP)等。
5.选择适当的度量
对不同种类的风险要使用不同的度量模型。对外部风险的度量包括市场指标、景气指数等。对内部运营风险的度量相对来讲比较容易，如各种质量指标、执行效果、安全指数等。要找到一种普遍性的风险度量是很困难的，也没有必要，因为人们有不同的目的和偏好。
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风险度量方法：
(1) 最大可能损失。
最大可能损失指风险事件发生后可能造成的最大损失。企业一般在无法判断发生概率或无须判断发生概率的时候，使用最大可能损失作为风险的度量方法。
(2) 概率值。
概率值是指风险事件发生的概率或造成损失的概率。在可能的结果只有好坏、对错、是否、输赢、生死等简单情况下，常常使用概率值。
(3) 期望值。
期望值通常指的是数学期望，即概率加权平均值。所有事件中，先将每一 事件发生的概率乘以该事件的影响得出乘积，然后将这些乘积相加。期望值综合了概率值和最大损失两种方法。
(4) 波动性。
波动性反映数据的离散程度。也就是该变量离其期望值的距离。 一般用方 差或均方差(标准差)来描述波动性。方差是各个数据与其期望值的离差平方和的平均数；
方差的算术平方根称为该变量的标准差，也称均方差。
(5) 在险值。
在险值是指在正常的市场条件下，在给定的时间段中，给定的置信区间内 ， 预期可能发生的`最大损失。在险值具有通用、直观、灵活的特点，为《巴塞尔协议》所采用。在险值的局限性是适用的风险范围小，对数据要求严格，计算困难，对肥尾效应无能为力。
(6)直观方法。
直观方法指不依赖于概率统计结果的度量方法，即人们直观判断的方法，如专家意见法。当统计数据不足或需要度量的结果包括人们的偏好时，可以使用直观方法。
注会《战略》知识点：风险度量 3
1.风险度量
常用的风险度量方法：
（1）最大可能损失：风险事件发生后可能造成的最大损失，一般在无法判断或无须判断发生概率的时候使用。
（2）概率值：风险事件发生的概率或造成损失的概率。
（3）期望值：概率加权平均值。
（4）波动性：反映数据的离散程度。
（5）在险值：指在正常的.市场条件下，在给定的时间段和给定的置信区间内，预期可能发生的最大损失。
（6）直观方法：不依赖于概率统计结果的度量方法，即人们直观判断的方法。如专家意见法。
2.选择风险管理策略工具
风险管理策略工具共有7种：
（1）风险承担：指企业对所面临的风险采取接受的态度，从而承担风险带来的后果。
（2）风险规避：指企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商业活动或商业环境，避免成为风险的所有人。
（3）风险转移：指企业通过合同将风险转移到第三方，企业对转移后的风险不再拥有所有权。转移风险不会降低风险可能的严重程度，只是从一方转移到另一方。
（4）风险转换：指企业通过战略调整等手段将企业面临的风险转换成另一个风险。风险转换的手段包括战略调整和使用衍生产品等。一般不会直接降低企业总的风险，其简单形式就是在减少某一风险的同时增加另一风险。
（5）风险对冲：指采取各种手段，引入多个风险因素或承担多个风险，使得这些风险能够互相冲抵，也就是使这些风险的影响互相抵消。常见的例子有资产组合使用、多种外币结算的使用、战略上的多种经营等。
（6）风险补偿：指企业对风险可能造成的损失采取适当的措施进行补偿。风险补偿表现为企业主动承担风险，并采取措施以补偿可能的损失，如财务补偿、人力补偿、物资补偿等。其中，应急资本就是常见的财务补偿方式之一。
（7）风险控制：指通过控制风险事件发生的动因、环境、条件等，来达到减轻风险事件发生带来的损失或降低风险事件发生概率的目的。
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