基金从业《证券投资基金基础知识》模拟试卷
单项选择题
1、 1938年，麦考利为评估债券的平均还款期限，引入( )的概念。
A.凸度
B.信用利差
C.收益率曲线
D.久期
2、利润表上半部分反映经营活动，下半部分反映非经营活动，其分界点是( )。
A.营业利润
B.利润总额
C.主营业务利润
D.净利润
3、杜邦体系是以净资产收益率为龙头，以( )为核心，重点揭示企业获利能力及其前因后果。
A.总资产利润率
B.销售净利率
C.资产周转率
D.权益乘数
4、下列关于净资产收益率的说法，错误的是()。
A.净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高
B.由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率
C.影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法
D.净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润
5、下列不属于减少回购协议信用风险的方法的是( )。
A.对抵押品进行限定
B.倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求
C.提高抵押率的要求
D.降低抵押率的要求
6、()年9月，中国金融期货交易所正式成立。
A.2003
B.2004
C.2005
D.2006
7、中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的( )。
A.30%
B.40%
C.50%
D.80%
8、通过对杜邦分析体系的分析可知，提高净资产收益率的途径不包括( )
A.加强销售管理，提高销售净利率
B.加强资产管理，提高其利用率和周转率
C.加强负债管理，降低资产负债率
D.加强利润管理，提高利润总额
9、下列关于做市商的表述，不正确的是()。
A.报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度
B.做市商的利润来源于买卖差价，如果证券差价小但交易频繁，做市商无法赚取利润
C.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担，本身拥有大量可交易证券，买卖双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出
D.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入;当接到投资者购买某种证券的报价时，做市商用其自由证券卖出
10、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是()元。
A.7000
B.25000
C.12500
D.350011、下列关于QDII基金风险管理说法，不正确的是()。
A.相对与投资于国内市场的基金，QDII存在特别的外汇风险、特定市场风险等
B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金
C.QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险
D.跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项，尤其是美国FATCA法案等要求
12、已知甲公司年末负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则( )。
A.年末资产负债率为40%
B.年末产权比率为1/3
C.年利息保障倍数为6.5
D.年末长期资本负债率为10.76%
13、在财务分析中，最关心企业资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是( )。
A.企业经营者
B.企业债权人
C.政府经济管理机构
D.企业所有者
14、资产负债表的作用不包括( )
A.资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质
B.资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础
C.资产负债表可以为收益把关
D.资产负债表的可以揭示企业资金的使用情况
15、某企业期初存货200万元，期末存货300万元，本期产品销售收入为1500万元，本期产品销售成本为1000万元，则该存货周转率为( )
A.3.3次
B.4次
C.5次
D.6次
16、伦敦金融时报指数和美国价值线指数采用()股票价格指数编制方法。
A.算术平均法
B.几何平均法
C.加权平均法
D.特许氏加权法
17、利润表是反映在( )财务成果的报表。
A.某一特定日期
B.某一特定时间
C.一定会计期间
D.某一特定日期
18、某企业税后净利为67万元，所得税率33%，利息费用为50万元，则该企业利息保障倍数为( )
A.1.3
B.1.73
C.2.78
D.3
19、下列不属于金融债券的是( )。
A.证券公司短期融资券
B.商业银行债券
C.地方政府债券
D.政策性金融债
20、华泰公司原定将一笔银行存款偿付应付账款，现决定延缓偿付，而将此笔存款支付了新购入的存货，它对速动比率的影响是( )。
A.提高
B.下降
C.无影响
D.有影响，但既不提高，也不下降21、()是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格。
A.成交量加权平均价格算法
B.时间加权平均价格算法
C.跟量算法
D.执行偏差算法
22、()反映一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。
A.资产负债表
B.利润表
C.现金流量表
D.所有者权益变动表
23、下列选项中，会导致资产负债率发生变化的是( )
A.收回应收账款
B.用现金购买债券
C.接受所有者投资转入的固定资产
D.以固定资产对外投资
24、()允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。
A.欧式期权
B.美式期权
C.看涨期权
D.看跌期权
25、在企业速动比率是0.8的情况下，会引起该比率提高的经济业务是( )
A.银行提取现金
B.赊购商品
C.收回应收账款
D.申请到一笔短期借款
26、夏普指数、特雷诺指数、詹森指数与CAPM之间的关系是()。
A.三种指数均以CAPM模型为基础
B.詹森指数不以CAPM为基础
C.夏普指数不以CAPM为基础
D.特雷诺指数不以CAPM为基础
27、下列反映企业盈利能力的财务比率中，反映投资回报的财务比率是( )
A.总资产收益率
B.净资产收益率
C.销售毛利率
D.销售利润率
28、下列不属于系统性风险特点的是()。
A.大多数资产价格变动方向往往是相同的
B.无法通过分散化投资来回避
C.可以通过分散化投资来回避
D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动
29、 假设某基金在2012年12月3日的单位净值为1.4848元，2013年9月1日的单位净值为1.7886元。期间该基金曾于2013年2月28日每份额派发红利0.275元。该基金2013年2月27日(除息日前一天)的单位净值为1.8976元，则该基金在这段时间内的时间加权收益率为()。
A.40.87%
B.48.07%
C.47.08%
D.48.70%
30、()是最基本的.交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。
A.成交量加权平均价格算法
B.时间加权平均价格算法
C.跟量算法
D.执行偏差算法
31、股利贴现模型最早由()提出。
A.威廉姆斯和戈登
B.彼得?林奇
C.葛兰碧
D.莫迪利亚尼和米勒
32、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是( )。
A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减
B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者实际的持有其收益率
33、每个合格投资者能委托( )个托管人，并可以更换托管人。
A.4
B.3
C.2
D.1
34、某公司赊销收入净额为315000元，应收账款年末数为18000元，年初数为16000元，其应收账款周转次数为( )次。
A.10
B.18
C.15
D.20
35、跟踪偏离度=()。
A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率
B.证券组合的真实收益率-基准组合的收益率
C.证券组合的真实收益率×基准组合的收益率
D.证券组合的真实收益率÷基准组合的收益率
36、下列关于衍生工具交易单位的说法，错误的是()。
A.交易单位又称合约规模
B.在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖
C.确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模等因素
D.当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较小
37、大多数资信好的公司采用()的发行方式来发行商业票据。
A.直接发行
B.间接发行
C.贴现发行
D.以上选项都不正确
38、一般票据的贴现不超过( )，贴现期从贴现日起计算至票据到期日。
A.3个月
B.6个月
C.1年
D.3年
39、产品销售费用、管理费用和财务费用构成企业的( )
A.生产费用
B.期间费用
C.直接费用
D.间接费用
40、下列不属于不动产投资特点的是()。
A.异质性
B.低流动性
C.不可分性
D.可分性