2025基金从业资格考试基础练习题（通用5套）

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2025基金从业资格考试基础练习题（通用5套）

　　基金从业资格考试基础练习题 1

　　1、 (　)是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位。

　　A.利息率

　　B.名义利率

　　C.通货膨胀率

　　D.实际利率

　　2、下列关于基金利润的叙述中，错误的是(　)。

　　A.投资者在法定节假日前最后一个开放日的利润将与整个节假日期间的利润合并后于法定节假日后第一日进行分配

　　B.节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同

　　C.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润

　　D.货币市场基金每周一至周四进行分配时，仅对当日利润进行分配

　　3、货币市场的特点不包括(　)。

　　A.均是债务契约

　　B.期限在1年以内(含1年)

　　C.流动性低

　　D.大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖

　　4、股权投资的风险更大，要求更(　)的风险溢价，其收益应该(　)于债权投资的收益。

　　A.高;低

　　B.低;高

　　C.高;高

　　D.低;低

　　5、境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为其服务。境外投资顾问应当符合经营投资管理业务达(　)年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币。

　　A.2

　　B.3

　　C.5

　　D.6

　　6、 (　)，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。

　　A.2013年9月6日

　　B.2011年5月6日

　　C.1998年4月7日

　　D.2000年6月8日

　　7、 (　)类金融工具能够提供根据固定公式计算出的现金流。

　　A.债券

　　B.基金

　　C.证券

　　D.股票

　　8、合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资的人民币金融工具是(　)。

　　A.股指期货

　　B.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证

　　C.证券投资基金

　　D.以上都正确

　　9、对于长期投资者而言，应该关注的是(　)。

　　A.名义收益率

　　B.资本收益率

　　C.实际收益率

　　D.投资收益率

　　10、可转换债券的(　)来自债券利息收入。

　　A.纯粹债券价值

　　B.转换权利价值

　　C.票面利率

　　D.转换价格

　　11、 QDII基金可以投资于(　)。

　　A.短期政府债券

　　B.购买不动产

　　C.购买房地产抵押按揭

　　D.购买实物商品

　　12、下列属于基金利润来源中利息收入的是(　)。

　　A.买入返售金融资产收入

　　B.股利收益

　　C.手续费返还

　　D.基金投资收益

　　13、一家企业的应收账款周转率为5，那么该家企业平均需花(　)天收回一次账面上的全部应收账款。

　　A.5

　　B.73

　　C.30

　　D.70

　　14、私募股权投资企业进行清算的情况不包括(　)。

　　A.由于企业所属的行业前景不好，或是企业不具备技术优势，私募股权投资基金决定放弃该投资企业

　　B.所投资企业有大量债务无力偿还，又无法得到新的融资，债权人起诉该企业要求其破产

　　C.所投资企业经营太差，达不到IP0的条件，且没有买家愿意接受私募股权投资基金持有的企业的权益.而且继续经营只能使企业的价值变小，只得进行破产清算

　　D.企业所属的行业前景良好，企业具备技术优势，具有良好的发展潜力

　　15、 (　)是对风险因子的暴露程度。

　　A.风险敞口

　　B.风险价值

　　C.VaR估算方法

　　D.风险评估

　　16、投资期限越长，则投资者对(　)的要求越低。

　　A.利率

　　B.收益

　　C.期限

　　D.流动性

　　17、 (　)是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。

　　A.基金会计核算

　　B.证券投资基金

　　C.基金资产估值

　　D.基金管理运作

　　18、基金会计以(　)为会计核算主体。

　　A.证券投资基金

　　B.企业

　　C.基金托管人

　　D.基金管理人

　　19、个人投资者买卖基金份额(　)征收印花税。

　　A.减半

　　B.双倍

　　C.全额

　　D.暂免

　　20、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，仅投资于货币市场工具的为(　)。

　　A.货币市场基金

　　B.资本市场基金

　　C.稳健基金

　　D.混合基金

　　21、 20世纪60年代以前，大多数债券组合管理者采用的是(　)。

　　A.大量买入策略

　　B.B.大量卖出策略

　　C.买入并持有策略

　　D.卖出到期策略

　　22、下列不属于可转换债券的基本要素的是(　)。

　　A.赎回条款

　　B.转换期限

　　C.市场利率

　　D.回售条款

　　23、下列关于基金份额的分拆、合并，叙述错误的是(　)。

　　A.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆

　　B.基金份额的分拆有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人结构

　　C.当基金的净值过高时，通过基金份额的合并可以提高其净值

　　D.分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1的分拆则定义为基金份额的合并

　　24、国债收益率曲线是反应(　)的有效途径。

　　A.远期利率

　　B.资产

　　C.负债

　　D.所有者权益

　　25、下列关于期权的表述中，不正确的是(　)。

　　A.标的资产的价格越低、执行价格越高，看跌期权的价格就越低

　　B.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

　　C.全美范围内的标准化的期权合约是从1973年芝加哥期权交易所的看涨期权交易开始的

　　D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

　　26、从投资类型来看，我国QDII基金多数为(　)。

　　A.债券型

　　B.主题型

　　C.股票型

　　D.混合型

　　27、下列关于衍生工具交易单位的说法中，错误的是(　)。

　　A.确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模等因素

　　B.当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较小时，交易单位应该较大

　　C.在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖

　　D.交易单位，又称为合约规模，是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量

　　28、 1985年12月20日，欧洲委员会通过了(　)，标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。

　　A.UCITS一号指令

　　B.B.AIFMD指令

　　C.《证券监管目标和原则》

　　D.《集合投资计划治理白皮书》

　　29、下列不属于分级基金要考虑的风险的是(　)。

　　A.汇率风险

　　B.利率风险

　　C.杠杆机制风险

　　D.折价/溢价交易风险

　　30、下列关于贝塔系数的说法中，正确的是(　)。

　　A.贝塔系数大于0时.该投资组合的价格变动方向与市场相反

　　B.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致

　　C.贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动方向与市场相反

　　D.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大

　　31、股票的(　)决定股票的市场价格。

　　A.供求状况

　　B.内在价值

　　C.市场价值

　　D.预期价格

　　32、通过对(　)和(　)的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。

　　A.基金份额变动情况;持有人结构

　　B.基金分红能力;持有人结构

　　C.基金盈利能力;持有人结构

　　D.基金份额变动情况;基金盈利能力

　　33、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，(　)以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。

　　A.75%

　　B.80%

　　C.85%

　　D.90%

　　34、个股的选择与权重受到(　)的限制。

　　A.到期收益率

　　B.利率期限结构

　　C.投资期限

　　D.投资比例

　　35、风险指标可以分成(　)。

　　A.事前和事后两类

　　B.事前、事中和事后三类

　　C.事前和事中两类

　　D.事中和事后两类

　　36、 (　)显示了企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次数。

　　A.现金资产周转率

　　B.存货周转率

　　C.应收账款周转率

　　D.总资产周转率

　　37、 (　)是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。

　　A.互换合约

　　B.利率互换

　　C.股权互换

　　D.信用违约互换

　　38、市盈率用公式表达为(　)。

　　A.市盈率=每股市价/每股净资产

　　B.市盈率=股票市价/销售收入

　　C.市盈率=每股收益(年化)/每股市价

　　D.市盈率=每股市价/每股收益(年化)

　　39、 (　)是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的'而再发行股票的行为。

　　A.再融资

　　B.股票回购

　　C.股票拆分

　　D.首次公开发行

　　40、目前常用的风险价值模型技术不包括(　)。

　　A.参数法

　　B.历史模拟法

　　C.蒙特卡洛法

　　D.算数平均法

　　41、正态分布的(　)可以用来评估投资或资产收益限度或者风险容忍度。

　　A.中位数

　　B.分位数

　　C.标准差

　　D.方差

　　42、期货市场投机的功能是通过(　)实现的。

　　A.建仓

　　B.卖空

　　C.买空

　　D.套期保值

　　43、 (　)是基金估值的第一责任主体。

　　A.基金托管人

　　B.基金投资人

　　C.基金管理人

　　D.信托机构

　　44、从(　)起，对证券交易印花税实行单向征收。

　　A.2007年6月5日

　　B.2008年6月5日

　　C.2008年9月19日

　　D.2009年9月19日

　　45、 (　)是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度。

　　A.投资期限

　　B.收益要求

　　C.流动性

　　D.风险容忍度

　　46、基金资产估值不需考虑(　)因素。

　　A.估值频率

　　B.交易价格及其公允性

　　C.估值方法的一致性和公开性

　　D.基金的会计核算

　　47、下列关于指数基金与ETF的风险管理的说法中，错误的是(　)。

　　A.指数基金通过投资指数成分股分散投资，个别股票的波动对指数基金的整体影响很大

　　B.跟踪误差揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况

　　C.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高

　　D.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低

　　48、投资者用于投资的自有资金或证券称为(　)。

　　A.准备金

　　B.保证金

　　C.自有资金

　　D.自有资产

　　49、按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可以分为(　)。

　　A.独立衍生工具和嵌入式衍生工具

　　B.远期合约和期货合约

　　C.期权合约和期货合约

　　D.远期合约和互换合约

　　50、根据(　)的要求，基金合同应列明基金资产估值事项。

　　A.《基金合同的内容与格式》

　　B.《证券投资基金法》

　　C.《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》

　　D.《合格境外机构投资者境外证券投资管理试行办法》

　　51、封闭式基金的利润分配方式是(　)。

　　A.股票分红

　　B.留存收益

　　C.现金分红

　　D.分红再投资

　　52、在其他条件都相同的情况下，股票投资者对那些风险更高的公司出价更(　)，要求的期望收益率更(　)。

　　A.低：低

　　B.高;高

　　C.低：高

　　D.高;低

　　53、按(　)分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券、免税债券等。

　　A.发行主体

　　B.偿还期限

　　C.债券持有人收益方式

　　D.计息与付息方式

　　54、下列不属于企业年金基金投资范围的是(　)。

　　A.银行存款

　　B.国债

　　C.短期债券回购

　　D.长期债券回购

　　55、从2001年7月2日起，全国银行间债券市场现券交易采用(　)。

　　A.竞价交易

　　B.净额交易

　　C.净价交易

　　D.现价交易

　　56、夏普比率是用某一时期内投资组合平均(　)除以这个时期收益的标准差。

　　A.绝对收益

　　B.相对收益

　　C.部分收益

　　D.超额收益

　　57、 (　)策略保证投资者有充足的奖金可以满足预期现金支付的需要。

　　A.价格免疫

　　B.或有免疫

　　C.所得免疫

　　D.总免疫

　　58、财务报表分析是(　)进行证券分析的重要内容。

　　A.公司董事

　　B.总经理

　　C.基金投资商

　　D.基金投资经理或研究员

　　59、 (　)可在权证失效日之前任何交易日行权。

　　A.美式权证

　　B.欧式权证

　　C.百慕大式权证

　　D.认沽权证

　　60、 (　)在交易中执行投资者的指令。

　　A.保荐人

　　B.托管人

　　C.做市商

　　D.经纪人

　　61、我国债券市场形成的三个子市场为主的统一分层体系中，三个基本子市场不包括(　)。

　　A.银行间债券市场

　　B.交易所市场

　　C.场外市场

　　D.商业银行柜台市场

　　62、下列关于期权合约价值的说法中，错误的是(　)。

　　A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

　　B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值

　　C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值

　　D.期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值

　　63、下列关于基金费用计提标准及计提方式的叙述中，正确的是(　)。

　　A.基金管理费率通常与基金规模呈正比，与风险成反比

　　B.基金的规模越大，管理费率越高

　　C.通常基金的规模越大，基金托管费越高

　　D.通常基金的规模越大，基金托管费越低

　　64、境内一家A证券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根据公司发展，需要申请QDII资格。A公司各项风险控制指标符合规定标准，净资本为9亿元人民币，净资本与净资产比例为65%，经营集合资产管理计划业务已2年，在最近一个季度末资产管理规模为18亿元人民币和4亿元人民币的等值外汇资产。A公司申请QDII业务还需要满足的条件为(　)。

　　A.要等到3个月以后才能申请

　　B.应将净资本与净资产比例提高到70%

　　C.经营集合资产管理计划业务应满3年

　　D.在最近一个季度末资产管理规模为30亿元人民币或等值外汇资产

　　65、 (　)是证券投资基金会计核算的责任主体。

　　A.基金管理公司

　　B.基金托管人

　　C.证券公司

　　D.基金投资者

　　66、关于不动产投资类型的叙述，错误的是(　)。

　　A.地产，亦指土地，是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一

　　B.商业房地产投资以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施

　　C.土地本身的不确定性非常高，因此土地投资可能具有较高的投机性

　　D.零售房地产是指包括生产用设备、研究和开发用空地和仓库等各种工业用资产的所在地

　　67、下列不属于不动产投资特点的是(　)。

　　A.异质性

　　B.低流动性

　　C.不可分性

　　D.投资利润率高

　　68、下列关于影响期权价格因素的表述中，不正确的是(　)。

　　A.标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高

　　B.对于美式期权来说，有效期越长，期权价格越高

　　C.标的资产价格的波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高

　　D.在期权有效期内，标的资产产生的红利使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

　　69、下列关于P/E和EV/EBITDA的说法中，错误的是(　)。

　　A.在EV/EBITDA方法中，要最终得到对股票市值的估计，还必须减去债权的价值

　　B.P/E和EV/EBITDA反映的都是市场价值和收益指标之间的比例关系

　　C.P/E是从全体投资人的角度出发，而EV/EBITDA是从股东的角度出发

　　D.EV/EBITDA更适用于单一业务或子公司较少的公司估值

　　70、 (　)又称为选择权合约。

　　A.远期合约

　　B.期货合约

　　C.期权合约

　　D.外汇期货

　　71、 (　)是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。

　　A.成交量加权平均价格算法

　　B.时间加权平均价格算法

　　C.跟量算法

　　D.执行偏差算法

　　72、 CFA协会在1995年开始筹备成立(　)委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。

　　A.GIPS

　　B.GIRS

　　C.GIOS

　　D.GPIS

　　73、 (　)又称股东权益或净资产，表示企业的资产净值。

　　A.负债

　　B.所有者权益

　　C.资产

　　D.资本

　　75、根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的(　)的收益。

　　A.现金

　　B.现金等价物

　　C.现金及现金等价物

　　D.存款

　　76、下列不属于技术分析假定的是(　)。

　　A.历史会重演

　　B.市场行为涵盖一切信息

　　C.股价具有趋势性运动规律

　　D.股票的价格围绕价值波动

　　77、上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为(　)个月。

　　A.3

　　B.6

　　C.9

　　D.12

　　78、下列不属于中央银行的货币政策采用的三项政策工具的是(　)。

　　A.公开市场操作

　　B.调节税收

　　C.利率水平的调节

　　D.存款准备金率的调节

　　79、投资组合的两个相关的特征之一是(　)。

　　A.市场是有效的

　　B.理性人假说

　　C.没有特定的预期收益率

　　D.具有一个特定的预期收益率

　　80、 (　)是由发行公司委托存券银行发行的。

　　A.全球存托凭证

　　B.美国存托凭证

　　C.无担保的存托凭证

　　D.有担保的存托凭证

　　81、李先生将1000元存入银行，银行的年利率是5%，按照单利计算，5年后李先生能取到的总额是(　)元。

　　A.1250

　　B.1050

　　C.1200

　　D.1276

　　82、为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入(　)制度安排。

　　A.货银对付

　　B.分级结算

　　C.净额清算

　　D.共同对手方

　　83、现金流量表的作用不包括(　)。

　　A.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因

　　B.直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势

　　C.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况

　　D.反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力

　　84、 UCITS指令的管辖中，东道国可以在(　)等方面行使管辖权。

　　A.监管

　　B.投资、销售

　　C.法律适用

　　D.基金销售及信息披露

　　85、 (　)是用来衡量随机变量X取值在特定范围内的函数。

　　A.概率密度函数

　　B.连续型随机变量函数

　　C.相关系数函数

　　D.离散型随机变量函数

　　86、下列关于夏普比率的说法中，不正确的是(　)。

　　A.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率

　　B.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好

　　C.夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差

　　D.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越低，基金业绩越差

　　87、单个机构自债券借贷的融入余额超过其自有债券托管总量的(　)或单只债券融人余额超过该只债券发行量(　)起，每增加5个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。

　　A.30%;30%

　　B.30%;15%

　　C.30%;20%

　　D.15%;15%

　　88、主动收益的计算公式为(　)。

　　A.主动收益=证券组合的真实收益+基准组合的收益

　　B.主动收益=证券组合的真实收益一基准组合的收益

　　C.主动收益=证券组合的真实收益×基准组合的收益

　　D.主动收益=证券组合的真实收益÷基准组合的收益

　　89、金融期货不包括(　)。

　　A.货币期货

　　B.利率期货

　　C.股票期货

　　D.期权合约

　　90、金融期货中率先出现的是(　)。

　　A.股票指数期货

　　B.利率期货

　　C.外汇期货

　　D.股票期货

　　91、 CAPM利用(　)来描述资产或资产组合的系统风险大小。

　　A.A

　　B.β

　　C.Γ

　　D.δ

　　92、 QDII基金产品起点为(　)元人民币。

　　A.100

　　B.1000

　　C.1万

　　D.10万

　　93、投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达(　)。

　　A.限价指令

　　B.止损指令

　　C.随价指令

　　D.市价指令

　　94、私募股权投资最早在(　)地区产生并得到发展。

　　A.欧美

　　B.东亚

　　C.北美

　　D.南美

　　95、 (　)年美国所罗门兄弟公司为IBM和世界银行办理首笔美元与德国马克和瑞士法郎之间的货币互换业务。

　　A.1982

　　B.1981

　　C.1980

　　D.2000

　　96、影响期权价格的因素不包括(　)。

　　A.合约标的资产的市场价格

　　B.期权的执行价格

　　C.合约标的资产的历史价格

　　D.期权的有效期

　　97、对冲平仓是指在市场上买卖与自己合约品种(　)的期货。

　　A.数量不等

　　B.方向相同

　　C.方向相反

　　D.前三项都不对

　　98、美式期权是指(　)。

　　A.指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约

　　B.是指买方此时的现金流为零

　　C.指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟

　　D.允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权

　　99、交易所在制定标的资产的等级时，常采用国内或国际贸易中(　)作为标准交割等级。

　　A.按期货合约规定的标准质量等级

　　B.不需要任何标准品

　　C.标准品较小的质量等级

　　D.最通用和交易量较大的标准品的质量等级

　　100、 (　)采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。

　　A.首次发行未上市的股票

　　B.送股发行未上市股票

　　C.转增股发行未上市股票

　　D.配股发行未上市股票

　　基金从业资格考试基础练习题 2

　　1、( )是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。

　　A、无价证券

　　B、金融证券

　　C、有价证券

　　D、政府证券

　　2、( )制度是一国(地区)在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性制度。

　　A、QDII B、QFI C、QDI D、QFII

　　3、证券的( )是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让所有权或使用权的回报。

　　A、流动性

　　B、公众性

　　C、风险性

　　D、收益性

　　4、( )是指在政府强制实施的公共养老金或国家养老金之外，企业在国家政策的指导下，根据自身经济实力和经济状况建立的，为本企业职工提供一定程度退休收入保障的补充性养老金制度。

　　A、养老金

　　B、企业年金

　　C、金融证券

　　D、债券

　　5、证券的( )是指证券变现的难易程度。

　　A、收益性

　　B、公众性

　　C、风险性

　　D、流动性

　　6、( )是指激昂收益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。我国有关政策规定，各种社会公益基金可用于证券投资，以求保值增值。

　　A、养老金

　　B、企业年金

　　C、社会公益基金

　　D、福利基金

　　7、证券的( )是指证券收益的不确定性。

　　A、流动性

　　B、公众性

　　C、风险性

　　D、收益性

　　8、( )是指为证券的发行、交易提供服务的各类机构。

　　A、证券市场中介机构

　　B、证券交易所

　　C、证券公司

　　D、证监会

　　9、( )是依法注册的具有独立法人地位的、由精英证券业务的金融机构自愿组成行业自律组织，是社会团体法人。

　　A、证监会

　　B、证券交易所

　　C、中国证券业协会

　　D、证券公司

　　10、( )是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。

　　A、交易结算公司

　　B、中国证监会

　　C、证券交易所

　　D、中国证券登记结算公司

　　11、2004年10月成立的国内第一只上市开放式基金(LOF)是( )

　　A、汇丰晋信2016基金

　　B、华夏上证50ETF

　　C、淄博乡镇企业投资基金

　　D、南方积极配置基金

　　12、2004年底推出的国内首只交易型开放指数基金(ETF)是( )

　　A、汇丰晋信2016基金

　　B、华夏上证50ETF

　　C、淄博乡镇企业投资基金

　　D、南方积极配置基金

　　13、2006年5月推出的国内首只生命周期基金是( )

　　A、汇丰晋信2016基金

　　B、华夏上证50ETF

　　C、淄博乡镇企业投资基金

　　D、南方积极配置基金

　　14、2004年6月1日开始实施的( )为我国基金业的发展奠定了重要的法律基础，标志着我国基金业的发展进入了一个新的发展阶段。

　　A、《证券投资法》

　　B、《证券投资基金法》

　　C、《证券法》

　　D、《基金法》

　　15、交易型开放式指数基金( )

　　A、通常又被称为交易所外交易基金，是在交易所外上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。

　　B、通常又被称为交易所交易基金，是在交易所上市交易的、基金份额不可变的一种开放式基金。

　　C、通常又被称为交易所外交易基金，是在交易所上市交易的、基金份额不可变的一种开放式基金。

　　D、通常又被称为交易所交易基金(Exchange Traded Fund，ETF)，是在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。

　　16、我国第一只ETF成立于( )年。

　　A、2000 B、2004 C、2001 D、2002

　　17、根据中国证监会的相关指引，()

　　A、ETF联接基金投资于目标ETF的资产不得低于基金资产净值的95%，其余部分应投资于标的指数的成分股和备选成分股以及中国证监会规定的其他证券品种。

　　B、ETF联接基金投资于目标ETF的资产不得低于基金资产净值的85%，其余部分应投资于标的指数的成分股和备选成分股以及中国证监会规定的其他证券品种。

　　C、ETF联接基金投资于目标ETF的资产不得低于基金资产净值的90%，其余部分应投资于标的指数的成分股和备选成分股以及中国证监会规定的其他证券品种。

　　D、ETF联接基金投资于目标ETF的资产不得低于基金资产净值的80%，其余部分应投资于标的指数的成分股和备选成分股以及中国证监会规定的其他证券品种。

　　18、1924年3月21日诞生于美国的“马萨诸塞投资信托基金”成为( )

　　A、世界上第一个开放式基金

　　B、世界上第一个基金

　　C、世界上第一个封闭式基金

　　D、美国第一个开放式基金

　　19、1940年美国出台的( )不但对美国基金业的发展具有基石性作用，同时对基金在全球的普及性发展影响深远。

　　A、《投资公司法》

　　B、《投资公司法》与《投资顾问法》

　　C、《投资顾问法》

　　D、《投资法》

　　20、2000年10月8日，中国证监会发布了( )

　　A、《证券投资基金法》

　　B、《证券投资基金销售管理办法》

　　C、《封闭式证券投资基金试点办法》

　　D、《开放式证券投资基金试点办法》

　　21、基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对登记办理时间进行调整，并最迟于开始实施前( )个工作日内在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

　　A、1 B、2 C、4 D、3

　　22、投资者提交赎回申请成交后，基金管理人应通过销售机构按规定想投资者支付赎回款项。对一般基金而言，基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日起( )个工作日内支付款项。

　　A、7 B、6 C、5 D、4

　　23、两步转托管是( )

　　A、基金托管人在原销售机构办理转出手续后，还需到转入机构办理转入手续。

　　B、基金持有人在原销售机构办理转出手续后，还需到转入机构办理转入手续。

　　C、基金监管人在原销售机构办理转出手续后，还需到转入机构办理转入手续。

　　D、基金管理人在原销售机构办理转出手续后，还需到转入机构办理转入手续。

　　24、一部转托管是( )

　　A、基金持有人在原销售机构同时办理转出、转入手续，投资人在转出方进行申报，基金份额转托管一次完成。

　　B、基金持有人在原销售机构同时办理转出、转入手续，投资人在转出方进行申报，基金份额转托管多次完成。

　　C、基金持有人在原销售机构同时办理转出、转入手续，管理人在转出方进行申报，基金份额转托管一次完成。

　　D、基金持有人在原销售机构同时办理转出、转入手续，投资人在转入方进行申报，基金份额转托管一次完成。

　　25、在日常交易中，下列说法正确的是( )

　　A、T日闭市后，中国结算深圳分公司根据LOF基金的交易数据，计算每个投资者买卖LOF的数量，并于T日晚根据清算结果对投资者的证券账户余额进行相应的记增或记减出力，完成LOF份额的交收，T日买入基金份额自T+2日起即可在深圳证券交易所卖出。

　　B、T日闭市后，中国结算深圳分公司根据LOF基金的.交易数据，计算每个投资者买卖LOF的数量，并于T日晚根据清算结果对投资者的证券账户余额进行相应的记增或记减出力，完成LOF份额的交收，T日买入基金份额自T+1日起即可在深圳证券交易所卖出。

　　C、T日闭市后，中国结算深圳分公司根据LOF基金的交易数据，计算每个投资者买卖LOF的数量，并于T日晚根据清算结果对投资者的证券账户余额进行相应的记增或记减出力，完成LOF份额的交收，T日买入基金份额自T+3日起即可在深圳证券交易所卖出。

　　D、T日闭市后，中国结算深圳分公司根据LOF基金的交易数据，计算每个投资者买卖LOF的数量，并于T日晚根据清算结果对投资者的证券账户余额进行相应的记增或记减出力，完成LOF份额的交收，T日买入基金份额自T+4日起即可在深圳证券交易所卖出。

　　26、在日常交易中，下列说法正确的是( )

　　A、T日闭市后，中国结算深圳分公司根据LOF基金的交易数据，计算每个投资者买卖LOF的数量，并于T+1日晚根据清算结果对投资者的证券账户余额进行相应的记增或记减出力，完成LOF份额的交收，T日买入基金份额自T+1日起即可在深圳证券交易所卖出。

　　B、T日闭市后，中国结算深圳分公司根据LOF基金的交易数据，计算每个投资者买卖LOF的数量，并于T日晚根据清算结果对投资者的证券账户余额进行相应的记增或记减出力，完成LOF份额的交收，T日买入基金份额自T日起即可在深圳证券交易所卖出。

　　C、T日闭市后，中国结算深圳分公司根据LOF基金的交易数据，计算每个投资者买卖LOF的数量，并于T+2日晚根据清算结果对投资者的证券账户余额进行相应的记增或记减出力，完成LOF份额的交收，T日买入基金份额自T+1日起即可在深圳证券交易所卖出。

　　D、T日闭市后，中国结算深圳分公司根据LOF基金的交易数据，计算每个投资者买卖LOF的数量，并于T日晚根据清算结果对投资者的证券账户余额进行相应的记增或记减出力，完成LOF份额的交收，T日买入基金份额自T+1日起即可在深圳证券交易所卖出。

　　27、投资者在办理开放式基金赎回时，一般需要缴纳赎回费，货币市场基金及中国证监会规定的其他品种除外。赎回费率( )

　　A、得超过基金份额赎回金额的10%，赎回费总额的25%归入基金财产。

　　B、得超过基金份额赎回金额的5%，赎回费总额的20%归入基金财产。

　　C、得超过基金份额赎回金额的5%，赎回费总额的25%归入基金财产。

　　D、得超过基金份额赎回金额的5%，赎回费总额的30%归入基金财产。

　　28、有关客户追踪的理解不正确的是( )

　　A、客户追踪就是建立起连接销售机构与客户之间的桥梁，持续有效地追踪销售业务中的薄弱环节，及时解决问题。

　　B、追踪工作的目标是保证并提高客户对销售机构产品和服务的满意度，为销售机构与客户关系的稳定和发展。

　　C、追踪工作的目标是进一步促销。

　　D、如定期向客户提供有用的信息服务，包括宏观经济信息、证券市场信息、基金产品信息等;对客户的财务请款个、投资情况进行跟踪并及时作出反应;客户资料发生变更时，及时更新原有的客户记录等。

　　29、基金销售的客户服务是指( )

　　A、客户在投资基金的过程中，基金销售机构或人员为解决客户有关问题而提供的系列活动

　　B、托管人在投资基金的过程中，基金销售机构或人员为解决客户有关问题而提供的系列活动

　　C、管理人在投资基金的过程中，基金销售机构或人员为解决客户有关问题而提供的系列活动

　　D、监管人在投资基金的过程中，基金销售机构或人员为解决客户有关问题而提供的系列活动

　　30、基金在营销活动上具有专业性是指( )

　　A、基金是投资与股票、债券、货币市场工具等多种金融产品的组合投资工具，产品本身具有很强的专业性，而且随着基金公司规模的扩大和业务的发展，基金产品线也在日益完善，产品种类日益增多，要求服务人员除了具有金融知识基础外，还需要深入掌握各类基金产品的专业基本知识

　　B、在基金销售的过程中，基金的认购、申购、赎回等交易都有详细的业务规则，销售机构开展营销活动、营销人员向客户推介基金等都需要遵守相关的法规规定，因此销售机构在提供服务时必须遵守法规规定和业务规则，还要积极开展投资者教育活动，让客户了解基金、了解基金投资、了解自身的风险承受能力，向客户做好规则解释和风险揭示的工作，提高客户自身的风险防范意识

　　C、客户到销售机构购买基金份额不是一次简单的买卖行为，销售机构要保持长时间、持续的服务。如一般投资者购买基金以后，首先会比较关心基金购买是否成功。

　　D、开放式基金每个工作日的份额净值都有可能发生变化，而份额净值的高低直接关系到投资者的利益，任何事物与迟误都会造成很大的问题

　　基金从业资格考试基础练习题 3

　　一、单项选择题(以下每小题各有四项备选答案，其中只有一项是符合题意的正确答案。多进、错选、不选均不得分。本题共30分.每小题1分。)

　　语文课本中的文章都是精选的比较优秀的文章,还有不少名家名篇。如果有选择循序渐进地让学生背诵一些优秀篇目、精彩段落,对提高学生的水平会大有裨益。现在,不少语文教师在分析课文时,把文章解体的支离破碎,总在文章的技巧方面下功夫。结果教师费劲,学生头疼。分析完之后,学生收效甚微,没过几天便忘的一干二净。造成这种事倍功半的尴尬局面的关键就是对文章读的不熟。常言道“书读百遍,其义自见”,如果有目的、有计划地引导学生反复阅读课文,或细读、默读、跳读,或听读、范读、轮读、分角色朗读,学生便可以在读中自然领悟文章的思想内容和写作技巧,可以在读中自然加强语感,增强语言的感受力。久而久之,这种思想内容、写作技巧和语感就会自然渗透到学生的语言意识之中,就会在写作中自觉不自觉地加以运用、创造和发展。　　1.使用支出法核算国民收入时，政府提供的保障性住房的购房支出应计入：

　　一般说来，“教师”概念之形成经历了十分漫长的历史。杨士勋（唐初学者，四门博士）《春秋谷梁传疏》曰：“师者教人以不及，故谓师为师资也”。这儿的“师资”，其实就是先秦而后历代对教师的别称之一。《韩非子》也有云：“今有不才之子……师长教之弗为变”其“师长”当然也指教师。这儿的“师资”和“师长”可称为“教师”概念的雏形，但仍说不上是名副其实的“教师”，因为“教师”必须要有明确的传授知识的对象和本身明确的职责。　　A.投资

　　B.居民个人消费

　　C.政府购买

　　D.净出口

　　2.财政支出的增大可能挤出企业和私人的投资，“挤出效应”的大小取决于政府支出引起的某一中介指标上升的幅度，该中介指标是：

　　A.汇率

　　B.货币供应量

　　C.利率

　　D.储蓄

　　3.现代世界各国金融系统的核心是：

　　A.投资银行

　　B.中央银行

　　C.商业银行

　　D.银行业监督管理委员会

　　4.20M年我国启动了完善人民币忙率形成机制的改革，其核心内容是：

　　A.建立单一的、有管理的固定汇率制

　　B.建立单一的、有管理的浮动汇率制

　　C.建立参考一篮子货币计算人民币多边汇率指数的固定汇率制

　　D.建立参考一篮子货币计算人民币多边汇率指数的、有管理的浮动汇率制

　　5.国际储备作为对外金融资产，属于国际收支项目中的：

　　A.经常项目

　　B.资本项目

　　C.平衡项目

　　D.长期资本

　　6.某投资项目的标准离差率为75%，风险报酬系数为20%，国债的年利率为5%，则该投资项目的投资报酬率为：

　　A. I0%

　　B.15%

　　C .16%

　　D .20%

　　7.某企业计划建立一项偿债基金，以便在5年后以其本利和一次性偿还一笔长期借款。该企业从现在起每年年初存人银行30000元，银行存款年利率为5%(FVIFA =5.526)。该项偿债基金第5年末的终值是：

　　A.57000元

　　B.150000元

　　C.165780元

　　D.174069元

　　8.下列有关财务预算的表述中，正确的是：

　　A.财务预算报表主要服务于企业管理者

　　B.财务预算报表只能反映企业部分业务情况

　　C.财务预算报表与实际财务报表的作用相同

　　D.财务预算报表主要服务于企业外部利益相关者

　　9.因债券发行人不能履行债券条款规定的义务，无法接期支付利息或偿还本金的投资风险是：

　　A.利率风险

　　B.违约风险

　　C.流动性风险

　　D.通货膨胀风险

　　10.甲企业生产A产品，年固定成本为40000元，单位变动成本为120元，年销售量为1000件，市场售价为每件200元，则甲企业的经营杠杆系数为：

　　A.1

　　B.2

　　C. 3

　　D. 4

　　11.下列各项中，属于商业信用筹资方式的是：

　　A.应付票据

　　B.融资租赁

　　C.抵押借款

　　D.保证借款

　　12.下列各项中，有权领取本期股利的股东资格登记截止日期是：

　　A.宣告日

　　B.除息日

　　C.股权登记日

　　D.股利发放日

　　13.股份公司只能用当期利润或留用利润来分配股利，不能用公司出售股票而募集的资本发放股利。这种影响股利政策的因素是：

　　A.资本保全的约束

　　B.企业积累的约束

　　C.企业利润的约束

　　D.偿债能力的约束

　　14.某企业的销售净利率为20%，总资产周转率为0.5，资产负债率为50%，则该企业的股东权益报酬率为：

　　A. 5%

　　B.10%

　　C .20%

　　D.40%

　　15.某公司发行面值为1000元的债券，票面利率为8%，期限为5年，每年年末支付一次利息，如果市场利率为10% (，5=0621, =3.791), 则与该债券的价值最接近的数值为：

　　A.869元

　　B.924元

　　C. 931元

　　D.1000元

　　16.下列各项中，能够体现实质重于形式会计信息质量要求的是：

　　A.将未决诉讼确认为预计负债

　　B.将融资租入设备确认为固定资产

　　C.对会计政策变更进行追溯调整

　　D.对交易性金融资产采用公允价值计量

　　17.2019年6月15日，甲公司将持有的出票日期为2019年4月15日、期限3个月、面值100000元、票面年利率10%的商业汇票到银行贴现，贴现年利率为12%，则贴现所得金额为：

　　A .99000元

　　B.100000元

　　C 101475元

　　D.102500元

　　18.企业购入交易性金融资产，支付的交易费用应借记的科目是：

　　A.交易性金融资产

　　B.投资收益

　　C.管理费用

　　D.应收股利

　　19.下列各项中，应通过“投资收益”科目核算的是：

　　A.长期股权投资发生的减值损失

　　B.长期股权投资的处置净损益

　　C.可供出售金融资产公允价值变动的金

　　D.取得持有至到期投资支付的交易费用

　　20.企业融资租赁取得的固定资产，其入账价值的确定方法是：

　　A.谈资产的公允价值与最低租赁付款额孰低

　　B.该资产的公允价值与最低租赁付款额孰高

　　C.该资产的公允价值与最低租赁付款额现值孰低

　　D.该资产的公允价值与最低租赁付款额现值孰高

　　21下列各项中，能够引起所有者权益总额发生变化的是：

　　A. 以资本公积转增资本

　　B. 宣告发放现金股利

　　C. 支付已宣告发放的现金股利

　　D.以盈余公积弥补亏损

　　22.某企业年初“利润分配-未分配利润”科目借方余额为50万元，本年度税后利润为80万元，按1O%提取法定盈余公积，按1O%提取任意盈余公积，则企业本年末“利润分配-未分配利润”科目贷方余额为：

　　A .14万元

　　B. 24万元

　　C .30万元

　　D.64万元

　　23.长期股权投资采用权益法核算下，被投资企业宣告发放现金股利时，投资企业应贷记的会计科目是：

　　A.长期股权投资

　　B.投资收益

　　C.应收股利

　　D.其他业务收入

　　24.下列税金中，不通过“营业税金及附加”科目核算的是：

　　A.消费税

　　B.营业税

　　C.房产税

　　D.城市维护建设税

　　25.下列各项中，应列入现金流量表“投资活动产生的现金流量”的是：

　　A.支付在建工程借款的利息

　　B.融资租人固定资产支付的租金

　　C.购建固定资产支付的现金

　　D.吸收投资收到现金

　　26.下列各项中，属于法律关系主体的是：

　　A.法人

　　B.知识产权

　　C.物

　　D.运输行为

　　27.除法律另有规定外，违法行为在一定期限内未被行政机关发现的，不再给予行政处罚。该期限是：

　　A .6个月

　　B. l年

　　C.2年

　　D.5年

　　28.县级国库库款的支配权属于：

　　A.县级人民代表大会

　　B.县级人民代表大会常务委员会

　　C.县级人民政府

　　D.县级人民政府财政部门

　　29.我国增值税的基本税率是：

　　A 3%

　　B.6%

　　C .13%

　　D.17%

　　30.基本票据行为是指：

　　A.出票

　　B.背书

　　C.承兑

　　D.保证

　　二、多项选择题(以下每小题各有五项备选答案，其中有二至四项是符合题意的正确答案，全部选对得满分。多选、错选、不选均不得分。在无多选和错选的情况下，选对一项得0. 5分。本题共40分，每小题2分。)

　　31.国民经济中实际存在的部门有：

　　A.消费者

　　B.企业

　　C.政府

　　D.国外

　　E.市场

　　32.下列各项财政政策中，被称作市场经济

　　“自动稳定器”的有：

　　A.转移性支出

　　B.累进的所得税制度

　　C.购买性支出

　　D.增值税

　　E.资源税

　　33.下列经济活动中，属于投资银行业务范围

　　的有：

　　A. 开展转账结算业务

　　B. 发放中长期贷款

　　C. 为国家重点项目、重点产品和基础产业提供金融支持

　　D.参与企业的.创建和改组活动

　　E.为企业提供投资和财务咨询服务

　　34.作为一种货币政策工具，直接信用控制的手段包括：

　　A.最高利率限制

　　B.信用配额

　　C.流动性比率

　　D.再贴现政策

　　E.直接干预

　　35.布雷顿森林体系的主要内容包括：

　　A.成员国汇率实行联合浮动

　　B.美元与黄金挂钩

　　C.其他国家货币与美元挂钩，并与美元建立固定比价

　　D.实行固定汇率制度

　　E.实行浮动汇率制度

　　36.下列关于投资组合风险的表述中，正确的有：

　　A.可分散风险属于系统性风险

　　B.可分散风险通常用β系数来度量

　　C.不可分散风险通常用β系数来度量

　　D.不可分散风险属于特定公司的风险

　　E.投资组合的总风险可以分为可分散风险与不可分散风险

　　37.下列各项中，影响投资项目内部报酬率的因素有：

　　A.项目初始投资额

　　B.项目年营业现金流量

　　C.项目的必要报酬率

　　D.项目营业期

　　E.项目建设期

　　38.下列各项中，影响产品边际贡献的因素有：

　　A.销售单价

　　B.单位变动成本

　　C.产销量

　　D.单位固定成本

　　E.固定成本总额

　　39.下列各项中，属于影响公司股利政策的股东因素有：

　　A.现金流量

　　B.投资机会

　　C.规避所得税

　　D.企业积累的约束

　　E.控制权的稀释

　　40.下列各项财务比率中，适用于分析营运能力的有：

　　A.速动比率

　　B.资产增长率

　　C.资产报酬率

　　D.存货周转率

　　E.应收账款周转率

　　41.下列资产负债表项目中，应当根据总账科目期末余额直接填列的有：

　　A.长期股权投资

　　B.应收账款

　　C.预付账款

　　D.交易性金融资产

　　E.预计负债

　　42.下列有关无形资产会计处理的表述中，正确的有：

　　A.企业自行研发无形资产，研究阶段的支出全部费用化

　　B.企业自行研发无形资产，开发阶段的支出全部资本化

　　C.无形资产减值一经确认，以后期间不得转回

　　D.摊销无形资产时，应贷记“无形资产”科目

　　E.无形资产的摊销可以采用年限平均法

　　43.将企业承诺的产品质量保证确认为“预计负债”，应同时满足的条件有：

　　A.该义务是企业承担的现时义务

　　B.该义务是企业承担的潜在义务

　　C.该义务的金额无法可靠地计量

　　D.该义务的金额能够可靠地计量

　　E.该义务的履行很可能导致经济利益流出企业

　　44.下列各项资产中，应根据发生的减值借记“资产减值损失”科目的有：

　　A.交易性金融资产

　　B.应收账款

　　C.可供出售金融资产

　　D.持有至到期投资

　　E.长期股权投资

　　45.下列各项中，属于增值税一般纳税企业外

　　购存货取得成本的有：

　　A.专用发票上列明的采购价格

　　B.专用发票上列明的增值税

　　C.购人时发生的进口关税

　　D.采购过程中发生的保险费

　　E.运输途中的合理损耗

　　46.下列规范性文件中，在全国范围内适用的有：

　　A.宪法

　　B.法律

　　C.行政法规

　　D.地方性法规

　　E.自治条例

　　47.审计机关的审计处理权包括：

　　A.要求被审计单位提供财务会计报告

　　B.向政府有关部门通报审计结果

　　C.责令被审计单位限期退还违法所得

　　D.查询被审计单位以个人名义在金融机构的存款

　　E.责令被审计单位按照国家统一的会计制度进行处理

　　48.行政诉讼的特有原则有：

　　A.一事不再罚

　　B.一般不适用调解

　　C.以书面审查为主要方式

　　D.被告对其所做出的具体行政行为负举证责任

　　E.人民法院一般只审查具体行政行为的合法性，不审查适当性

　　49.企业在计算其应纳税所得额时，不得扣除的项目有：

　　A.税收滞纳金

　　B.被没收财物的损失

　　C.赞助支出

　　D.向投资者支付的股息

　　E.企业按规定计算的固定资产折旧

　　50.股份有限公司可以收购本公司股份的情形包括：

　　A.减少公司注册资本

　　B. 将股份奖励给本公司职工

　　C.与持有本公司股份的其他公司合并

　　D. 股东对股东大会作出的合并决议持有异议，要求公司收购其股份

　　E.股东对股东大会作出的增加注册资本的决议持有异议，要求公司收购其股

　　三、综合分析题

　　案例一

　　(一)资料

　　某企业2019年末的资产总额为9900万元，其中：货币资金500万元，应收账款600万元，存货800万元，周定资产6000万元，无形资产2000万元;所有者权益为5500万元。

　　该企业2019年初应收账款余额400万元，存货余额700万元;2019年销售收人16000万元，销售成本9600万元，赊销比例为60%;年末流动比率为1.9。全年按360天计算。

　　(二)要求：根据上述资料，为下列问题从备选答案中选出正确的答案。

　　51.下列各项中属于流动资产的有：

　　A.货币资金 B.应收账款

　　C.存货 D.无形资产

　　52.谈企业2019年末的非流动负债为：

　　A.1OOO万元 B .l 900万元

　　C.3400万元 D .4400万元

　　53.该企业2019年应收账款周转天数为：

　　A.11.25天 B.18.75天

　　C 22.5天 D.32.81天

　　54.该企业2019年存货周转次数为：

　　A .12次 B.12.8次

　　C.13.7次 D 21.3次

　　55.下列各项中，能够反映该企业资本结构的是：

　　A.流动资产与流动负债之间的比例关系

　　B.流动资产与非流动负债之间的比例关系

　　C.非流动负债与所有者权益之间的比例关系

　　D.非流动资产与所有者权益之间的比例关系

　　?案例二

　　(一)资料

　　甲公司为制造企业，属于增值税一般纳税人，适用的增值税税率为17%，2019年发生的部分业务如下：

　　1.6月16日，甲公司销售一批商品，不含增值税价格1000万元，给予购货方5%的商业折扣：;此外，双方约定现金折扣条件为“2/10、l/20、n/30”，现金折扣不包括增值税。

　　2.6月18日，甲公司购入一台机器设备，入账价值为960万元，预计净残值为30万元，预计使用年限为5年，按年数总和法计提折旧。

　　3.6月20日，甲公司出售一栋办公楼，取得变价收人200万元，应交营业税10万元，该办公楼账面原价500万元，已提折旧360万元。

　　4.6月30日，甲公司对生产设备进行检修，发生修理费用5万元，以银行存款支付。 5.2019年度，甲公司确认主营业务收人890万元，其他业务收入30万元，营业外收入70万元，主营业务成本500万元，其他业务成本20万元，管理费用130万元，销售费

　　用70万元，资产减值损失10万元，营业外支出20万元。假定未发生其他业务。

　　(二)要求：根据上述资料，为下列问题从备选答案中选出正确的答案。

　　56.6月16日甲公司应确认的销售收入金额为：

　　A .931万元 B. 950万元

　　C .980万元 D.1000万元

　　57.6月18日购入的设备，甲公司2019年应计提的折旧额为：

　　A.155万元 B.160万元

　　C.310万元 D .320万元

　　58.6月20日甲公司出售办公楼应交纳的营业税，应借记的会计科目是：

　　A.营业税金及附加 B.应交税费

　　C.固定资产清理 D.固定资产

　　59.6月30日发生的固定资产修理费，应借记的会计科目是：

　　A.生产成本 B.周定资产

　　C.在建工程 D.管理费用

　　60.2019年度，甲公司利润表中营业利润的金额为：

　　A. 170万元 B.190万元

　　C. 240万元 D. 260万元

　　?案例三

　　(一)资料

　　2019年6月，自然人甲、乙与其他投资人采取发起设立方式，共同投资设立了A股份有限公司(以下简称A公司)。2009年7月，A公司首次公开发行股票。2009年9月， A公司股票在某证券交易所上市。2019年3月，A公司对外公告的2019年度报告显示： A公司2019年度利润总额为2000万元，通过公益组织向某灾区捐款300万元。

　　2019年4月，乙在参加A公司董事会过程中，获悉A公司计划收购B公司部分股份。会议结束后，乙预测A公司股票会因此而上涨，于是在A公司相关收购信息尚未公告的情况下，从证券市场上大量购进A公司股票。

　　2019年6月，证券交易所发现A公司的财务会计报告有虚假记载，可能误导投资者。 (二)要求：根据上述资料，为下列问题从备选答案中选出正确的答案。

　　61.下列关于A公司发起人的表述中，正确的为：

　　A.发起人不得超过50人

　　B.发起人应当认购A公司设立时的全部注册资本

　　C.发起人可以分期缴付出资

　　D.发起人须有半数以上在中国境内有住

　　62.假设在2019年6月，甲打算转让其持有的A公司的部分股份，有关其可否转让的下列表述中，正确的为：

　　A.不能转让，因为发起人持有的股份不得转让

　　B.不能转让，因为A公司股票上市不足1年

　　C.可以转让，因为股份有限公司的股份可以自由转让

　　D.可以转让，因为A公司已经成立1年以上

　　63.对A公司2019年向某灾区的捐款，在计算应纳税所得额时可以扣除的数额为：

　　A.0 B.150万元

　　C. 240万元 D .300万元

　　64.乙利用^公司尚未公告的拟收购B公司股份的信息购买股票，该行为属于：

　　A.内幕交易 B.证券欺诈

　　C.操纵证券市场 D.发布虚假信息

　　65.针对A公司在财务会计报告中作虚假记载并可能误导投资者的情形，证券交易所可以：

　　A.暂停A公司股票上市交易

　　B.终止A公司股票上市交易

　　C.向中国证监会请求暂停A公司股票上市交易

　　D.向中国证监会请求终止A公司股票上市交易

　　参考答案

　　一、单项选择题

　　1. A 2.C 3.B

　　4. D 5.C

　　6. D

　　投资报酬率=5%+20%×75%=20%

　　7. D

　　终值=30000 ×5.526×(1+5%)=174069元

　　8.A 9.B 10.B

　　经营杠杆系数==

　　ll. A 12.C 13. A

　　14.C 股东权益报酬率=20%x 0.5×= 20%

　　15. B 债券价值=1000×8%×3.791+1000x0.621=303.28+621=924.28元

　　16. B

　　17.C 贴现息=100000×(1+10%× )×l2%× =1025

　　贴现所得金额=票据到期价值-贴现息=102 5OO -1025 =101475

　　18. B 19.B 20.C

　　21. B 22.B 23.A

　　24. C 25.C 26.A

　　27. C 28.D 29.D

　　30. A

　　二、多项选择题

　　31.ABCD 32.AB

　　33. BDE 　 34.BCD

　　35. BCD 　　　36.CE

　　37.ABDE 　　　38.ABC

　　39.CE 40.DE

　　41. DE 42.ACE

　　43. ADE 　　 44.BCDE

　　45. ACDE 　　 46.ABC

　　47. CE　　　　 48.BDE

　　49. ABCD 50.ABCD

　　三、综合分析题

　　案例一

　　51. ABC

　　52.C　　流动比例=

　　流动负债= =1000万元

　　非流动负债=9900-5500-1000=3400万元

　　53.B　应收帐款周转天数= =18.75天

　　54.B

　　存货周转次数= =12.8次

　　55.C

　　案例二

　　56.B 　1000×(1-5%) =950(万元)

　　57. A 　2019年应计提折旧额=(960 -30)×5/15 ×6/12 =155(万元)

　　58.C 　　 59.D

　　60.B　营业利润= (890+30) - (500+20 +130 +70 +10) =190(万元)

　　元)

　　案例三

　　61.BCD　　 62.B

　　63. C　　　 64.A

　　65. A

　　基金从业资格考试基础练习题 4

　　1、依据《证券投资基金法》的规定，下列各项中( )不是基金管理人职责终止的事由。

　　A.被依法取消基金管理资格

　　B.基金管理人风险控制管理不合规，被证监会予以监管

　　C.被基金份额持有人大会解任

　　D.依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产

　　参考答案：B

　　解析：依据《证券投资基金法》的规定，基金管理人职责终止的事由包括：①被依法取消基金管理资格;②被基金份额持有人大会解任;③依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产;④基金合同约定的其他情形。

　　2、狭义的基金监管专指( )依法对基金市场、基金市场主体及其活动的监督和管理。

　　A.政府基金监管机构

　　B.基金管理人员

　　C.基金行业自律组织

　　D.基金机构内部监督部门

　　参考答案：A

　　解析：狭义的基金监管专指政府基金监管机构依法对基金市场、基金市场主体及其活动的监督和管理。

　　3、当基金管理人主要股东净资产低于实收资本的( )，按照规定不能成为基金管理公司实际控制人。

　　A.60% B.50% C.40% D.80%

　　参考答案：B

　　解析：根据《国务院关于管理公开募集基金的基金管理公司有关问题的批复》，股东净资产低于实收资本的50%，或者或有负债达到净资产的50%，不能成为基金管理公司实际控制人。

　　4、关于基金监管目标，下列说话错误的是( )

　　A.保护投资者利益

　　B.保证市场的公平、效率与透明

　　C.消除系统风险

　　D.推动基金业的规范发展

　　参考答案：C

　　解析：基金监管可降低系统风险，但不能消除系统风险。故此本题答案为C.

　　5、( )是最为广泛、最具权威、最为有效的监管。

　　A.基金行业自律

　　B.政府基金监管

　　C.社会力量监督

　　D.基金机构内控

　　参考答案：B

　　解析：B 页码：74

　　6、审慎监管主要是针对基金管理公司()能力的监管。

　　A.管理 B.盈利 C.清偿 D.赔付

　　参考答案：C

　　7、在我国，()对基金业实行行业自律管理。

　　A.证券管理机构

　　B.中国证券投资基金业协会

　　C.中国证监会

　　D.中国证券业协会

　　参考答案：B

　　8、基金监管工作的首要目标是()。

　　A.保护投资者利益

　　B.保证市场的公平、效率和透明

　　C.降低系统风险

　　D.推动基金业的发展

　　参考答案：A

　　解析：基金监管的首要目标是保护投资者利益。

　　9、基金信息披露监管的根本目的在于()。

　　A.确保基金行业的稳定与发展B.保护基金份额持有人的合法权益C.确保基金行业竞争的有序性D.保护基金管理人的合法权益

　　参考答案：B

　　解析：基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的准确、真实、完整和及时，最终实现最大限度保护基金份额持有人合法权益的.监管目标。

　　10、以下关于基金托管银行监管的说法中，正确的是()。

　　A.基金托管人资格由中国证监会批准

　　B.中国证监会对托管银行的监管只涉及市场准入监管

　　C.基金托管业务的监管主要由中国证监会负责

　　D.基金托管业务的监管主要由中国银监会负责

　　参考答案：C

　　解析：A项，基金托管人资格由中国证监会、中国银监会核准;B项，商业银行取得基金托管资格后，其基金托管业务活动主要受中国证监会的监管，中国证监会对基金托管银行的日常监管主要包括基金托管职责的履行情况与基金托管部门内部控制情况两个方面。

　　基金从业资格考试基础练习题 5

　　1 对基金会计核算内容进行复核并出具复核意见的是（B）。

　　基金份额持有人

　　B. 基金托管人

　　C. 基金管理人

　　D. 基金监督机构

　　2.以下关于做市商和经纪人的区别，说法错误的是（D）。

　　A. 两者对市场流动性的贡献不同

　　B. 两者的利润来源不同

　　C. 两者的市场角色不同

　　D. 做市商不能充当经纪人的角色

　　3.股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略。关于自上而下策略，以下描述错误的是（B）。

　　A. 可以通过积极的风格调整，追求风格收益

　　B. 投资组合构建无需受投资政策的约束

　　C. 可以通过板块轮换，从而获得板块的差额收益

　　D. 从宏观经济及行业、板块特征入手

　　4.下列说法不符合投资理论基本假设的是（C）。

　　A. 两个相同风险的证券，投资者必然选择收益率较大的

　　B. 两个相同收益率的证券，投资者必然选择风险较小的

　　C. 投资者既希望风险小又要求高收益

　　D. 投资者接受高风险必定要求高收益补偿

　　5.关于信息比率，下面说法错误的是（C）。

　　A. 信息比率引入了业绩比较基准因素

　　B. 信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益

　　C. 信息比率是跟踪偏离度所对应的超额收益

　　D. 信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标

　　6.国内证券交易所进行证券交收时，分成中国结算公司上海分公司和中国结算公司深圳分公司与结算参与人的证券交收以及结算参与人与客户之间的证券交收。这个交收制度体现了（C）。

　　A. 净额结算原则

　　B. 共同对手方原则

　　C. 分级结算原则

　　D. 货银对付原则

　　7.可以反映投资风险水平的统计量是（A）。

　　A. 标准差

　　B. 分位数

　　C. 均值

　　D. 中位数

　　8.下述实际利率和名义利率的说法中，错误的是（D）。

　　A. 名义利率与通货膨胀率正相关

　　B. 实际利率与通货膨胀率无关

　　C. 通货膨胀率不大的情况下，名义利率约等于实际利率+通货膨胀率

　　D. 名义利率一定大于实际利率

　　9.关于贝塔系数，以下说法正确的是（D）。

　　A. 贝塔系数越高证明基金管理人的投资能力越高

　　B. 作为衡量单个证券对市场变化敏感度的指标，贝塔系数不能用于计算证券组合未来面临的市场风险状况

　　C. 贝塔系数的计算主要依赖于对其输入值的预测

　　D. 单个证券的贝塔系数大于 1，代表该证券的价格变动幅度比能够代表市场变动的指数变动幅度更大

　　10.基金进行利润分配，会对基金份额净值和投资者利益产生的影响是（A）。

　　A. 基金份额净值会下降，但投资者利益不受影响

　　B. 基金份额净值不变，投资者利益也不会受影响

　　C. 基金份额净值不变，但投资者利益会相应减少

　　D. 基金份额净值会下降，投资者利益会相应减少

　　11.基金估值的第一责任主体是（D）。

　　A. 基金托管人

　　B.中国证券投资基金业协会

　　C.中国证监会

　　D. 基金管理人

　　12.以下不属于市场风险管理主要措施的是（C）。

　　A. 加强对场外交易的监控

　　B. 跟踪分析基金重仓股

　　C. 建立针对债券发行人的内部信用评级制度

　　D. 密切关注宏观经济指标和趋势

　　13.在其他因素不变的情况下，当企业用现金购买存货时，流动比率和速动比率分别（D）。

　　A. 降低，不变

　　B. 不变，不变

　　C. 降低，升高

　　D. 不变，降低

　　14.ISDA 协议是国际掉期与衍生品协会为国际场外衍生品交易提供的标准协议框架。一方面，交易双方可以减少文件术语的误解等。另一方面，协议为交易双方提供了一个净额结算制度，即一系列的交易如果互有盈亏，可以抵消按净额进行结算。ISDA 文件最有助于解决交易中存在的（B）。

　　A. 合规风险和操作风险

　　B. 法律风险和信用风险

　　C. 法律风险和操作风险

　　D. 合规风险和流动性风险

　　15.假设资产 1 的预期收益率为 5%，标准差为 7%；资产 2 的预期收益率为 8%，标准差为2%；两种资产的相关系数为 1；假设按资产 1 占 40%，资产 2 占 60%的比例构建投资组合，则组合的预期收益率和标准差分别为（D）。

　　A. 2.8%；10%

　　B. 2.8%；4.4%

　　C. 6.8%；4.4%

　　D. 6.8%；10%

　　16.关于风险价值，下列表述错误的是（A）。

　　A. 目前常用的风险价值模型技术主要有三种：参数法、内部模型法和蒙特卡洛法

　　B. VaR 是摩根公司研究出的风险计量和控制模型

　　C. 风险价值是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据

　　D. VaR 模型是近些年普遍采用的重要风险控制统计技术

　　17.主动投资的目标是（D）。

　　A. 扩大主动收益、缩小主动风险、降低信息比率

　　B. 扩大主动风险、扩大主动收益、降低信息比率

　　C. 扩大主动风险、扩大主动收益、提高信息比率

　　D. 扩大主动收益、缩小主动风险、提高信息比率

　　18.假设市场组合期望收益率为 8%，无风险利率为 3%，如果该股票的贝塔值为 1.4，则该股票的预期收益率为（B）。

　　A. 14%

　　B. 10%

　　C. 8%

　　D. 12%

　　19.关于债券价格、票面利率、当期收益率和到期收益率，以下错误的描述是（A）。

　　A. 票面利率是债券上标识的利率，即一年的利息与债券面值的比例，其他条件不变时，票面利率和债券到期收益率呈反向增减

　　B. 当期收益率是债券的年利息收入与债券当前的市场价格的比率，当期收益率可能等于到期收益率

　　C. 债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率

　　D. 到期收益率是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于当前价格的贴现率，其他条件不变时，到期收益率与债券价格反向变动

　　20.2013年 12 月 31 日，某股票基金资产净值为 2 亿元，到2014年 12 月 31 日，该基金资产净值变为 3.2 亿元。假设该基金净值变化来源仅为资产增值和分红收入的再投资，则该基金在2014年的收益率为（C）。

　　A. 70%

　　B. 50%

　　C. 60%

　　D. 40%

　　21.某投资者持有 5 000 份 A 基金，当前的基金份额净值为 1.2 元。假设 A 基金按 1:2 的比例进行了分拆，下列选项中表述正确的是（C）。 A. 该投资者持有的 A 基金资产变为 3 000 元

　　B. A 基金份额净值变为 2.4 元

　　C. A 基金的资产规模不变

　　D. 该投资者持有的基金份额仍为 5 000 份

　　22.关于期货市场的价格发现功能，以下表述错误的是（A）。

　　A. 现货和期货市场的套利活动对现货市场没有影响

　　B. 期货交易者能将经济运行状况信息传递给现货交易者

　　C. 期货市场中形成的价格能反映供求状况

　　D. 期货合约价格能反映标的资产所包含的信息变化

　　23.关于相关系数，以下说法正确的是（C）。

　　A. 相关系数的大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱

　　B. 相关系数总处于 0 到+1 之间

　　C. 相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同的证券表现的联动性

　　D. 当两个证券收益率的相关系数为 0 时，我们称这两者不完全相关

　　24.以下几种因素中，对股票价格影响最大的是（A）。

　　A. 预期的利润

　　B. 当年的利润

　　C. 前几年的平均利润

　　D. 以往的利润

　　25.关于债券基金经理通常使用的免疫策略的种类，以下各项错误的是（C）。

　　A. 或有免疫

　　B. 所得免疫

　　C. 受益免疫

　　D. 价格免疫

　　26.在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报数量单位为（A）。

　　A. 1 手

　　B. 100 手

　　C. 10 手

　　D. 100 张

　　27.关于衍生工具，以下表述正确的是（D）。

　　A. 并非所有的'衍生工具都规定一个合约到期日

　　B. 衍生工具的交割价格通常取决于未来标的资产市场价格的波动程度 C. 衍生工具都要求实物交割

　　D. 所有的衍生品合约都有基础标的物

　　28.货币市场工具一般指短期的、具有高流动性的风险债券，其中短期通常指（A）以内。

　　A. 十二个月

　　B. 六个月

　　C. 一个月

　　D. 三个月

　　29.基金公司管理基金投资的最高决策机构和需要执行最严格保密要求的部门分别是（D）。

　　A. 投资部和研究部

　　B. 投资决策委员会和研究部

　　C. 投资部和交易部

　　D. 投资决策委员会和交易部

　　30.与被动投资相比，主动投资策略（A）。

　　A. 力求超越市场业绩

　　B. 交易费用更低

　　C. 更适合于完全有效的市场

　　D. 投资风险更低

　　31.关于证券和资金结算实行分级结算原则，下列说法中不正确的是（A）。

　　A. 证券登记结算机构直接办理证券登记结算机构与客户之间的清算交收

　　B. 结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收

　　C. 结算参与人与其客户的证券划付，应当委托证券登记结算机构代为办理

　　D. 证券登记结算机构负责证券登记结算结构与结算参与人之间的集中清算交收

　　32.关于远期利率的说法，下列描述正确的是（C）。

　　A. 远期利率指从即期开始未来一段时间的利率

　　B. 远期利率的起点在当前时刻

　　C. 远期利率指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平

　　D. 远期利率和即期利率的区别在于他们所计算的利率时间周期不同

　　33.对于基金投资者而言，下列基金投资收入中目前需要征收所得税的是（D）。

　　A. 从基金分配中取得的收入

　　B. 个人买卖基金份额获得的差价收入

　　C. 个人申购和赎回基金份额取得的差价收入

　　D. 机构买卖基金份额获得的差价收入

　　34.关于现金流量表的表述，错误的是（B）。

　　A. 分析现金流量表，有助于投资者估计今后企业的偿债能力、获取现金的能力、创造现金流量的能力和支付股利的能力

　　B. 现金流量表是以权责发生制为基础编制的，而非根据收付实现制（即现金流量和现金流出）为基础编制的

　　C. 现金流量表，所表达的是企业在特定会计期间内现金（包含现金等价物）的增减变动等情形

　　D. 现金流量表的作用，包括反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力

　　35.有关银行间债券市场的回购，以下表述不正确的是（A）。

　　A. 买断式回购期内，正回购方可以使用该笔债券

　　B. 质押冻结期间债券的利息归出质人所有

　　C. 质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务

　　D. 买断式回购的期限最长不得超过 91 天

　　36.许多债券都含有给予发行人或投资者某些额外权利的嵌入条款。以下不属于此类条款的是（A）。

　　A. 承销条款

　　B. 回售条款

　　C. 转换条款

　　D. 赎回条款

　　37.设两种情形下资产 A 和资产 B 的预期收益率的分布如下表所示，那么以下说法错误的是（C）。情形一（50%概率发生）情形二（50%概率发生）资产A15%-10%资产B-5%10%

　　A. 分散投资资产A和资产B可以达到比单独投资于资产A更高的预期收益率

　　B. 资产A的预期收益率等于资产B的预期收益率

　　C. 分散投资资产 A和资产B较单独投资资产A或资产B可以降低整个投资组合收益的波动

　　D. 资产A和资产B的投资收益存在负相关性

　　38.以下不属于证券市场交易成本中隐性成本的是（A）。

　　A. 过户费

　　B. 买卖差价

　　C. 对冲费用

　　D. 市场冲击

　　39.基金资产估值就是按一定的原则和方法对基金资产和基金负债进行估算，进而确定（B）。

　　A. 基金资产成本

　　B. 基金资产公允价值

　　C. 基金资产份额净值

　　D. 基金资产总值

　　40.关于优先股，以下表述错误的是（A）。

　　A. 优先股都有固定的期限

　　B. 优先股股东的清偿顺序在债券持有人之后

　　C. 优先股股东不享有公司表决权

　　D. 优先股都有约定的股息

　　41.通常而言，（A）是收益率曲线的正常形态。

　　A. 上升曲线

　　B. 水平曲线

　　C. 垂直曲线

　　D. 下降曲线

　　42.下列关于保证金交易的说法，正确的是（A）。

　　A. 在我国，保证金交易被称为“融资融券”

　　B. 融资即投资者借入资金购买证券，也叫卖空交易

　　C. 融券即投资者借入证券卖出，也称买空交易

　　D. 与买空交易一样，在标的证券价格变化时，融券业务的维持担保比例也必须大于 100%

　　43.下列选项中，表述正确的是（D）。

　　A. 企业盈利时，债权人劣后于股权持有者获得企业利润的分配

　　B. 企业破产时，股权持有者优先于债权人获得企业资产的清算

　　C. 企业盈利时，债权人只能按约定比例参与企业利润的分配

　　D. 企业破产时，债权人优先于股权持有者获得企业资产的清算

　　44.若沪深 300 股指期货某个合约的价格为 3 000 点，期货公司收取 12%的保证金，投资者开仓买卖 1 手至少需要（C）保证金。

　　A. 9 万

　　B. 108 万

　　C. 10.8 万

　　D. 90 万

　　45.关于股票基金的风险暴露分析，下列说法错误的是（D）。

　　A .如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金

　　B. 周转率高的基金，所付出的交易佣金和印花税也比较高，基金业绩不如周转率低的基金

　　C. 低周转率的基金倾向于对股票的长期持有

　　D. 通过对基金持股市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况

　　46.我国现行的交易规则下，不可能成为交易所当日股票收盘价的是（A）。

　　A. 股票大宗交易的收盘价

　　B. 当日该股票最后一笔交易前 1 分钟的成交量加权平均价

　　C. 股票收盘的集合竞价

　　D. 前一交易日的收盘价

　　47.以下四种债券中，信用风险最小的债券是（D）。

　　A.2014年大庆市城市建设投资开发有限公司公司债券

　　B.中国进出口银行2013年第六期金融债券

　　C. 招商证券股份有限公司2015年度第十期短期融资券

　　D.2013年记账式附息（二十四期）国债

　　48.下列不属于上市公司再融资方式的是（D）。

　　A.向原有股东配售股份

　　B.向不特定对象公开募集

　　C.发行可转换债券

　　D.公开发行股票

　　49.债券收益率曲线不太可能出现的类型是（D）。

　　A. 上升曲线

　　B. 水平曲线

　　C. 下降曲线

　　D. 垂直曲线

　　50.境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。境外投资顾问应当符合经营投资管理业务达5年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（C）亿美元或等值货币。

　　A. 10

　　B. 50

　　C. 100

　　D. 20

　　51.认为投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票，也就是说要购买强势股的理论根据是（D）。

　　A. 过滤法则

　　B. 量化理论体系

　　C. 道氏理论

　　D. 相对强度理论体系

　　52.关于基金业绩计算中风险调整收益，以下说法错误的是（B）。

　　A. “晨星风险调整后收益”也可以建立在投资人风险偏好的基础上

　　B. 夏普比率等风险调整后收益反映的是基金承担的总体风险获得的报酬

　　C. “晨星风险调整后收益”以“风险惩罚”的方式对基金回报率进行调整

　　D. 风险调整后收益使得两只基金可以在相等的风险水平条件下进行对比

　　53.基金投资交易过程中的风险主要有（A）。I.合规风险II.信用风险III.操作风险IV.投资组合风险

　　A. I、IV

　　B. II、III、IV

　　C. I、II、IV

　　D. I、II、III

　　54.关于基金管理费，以下表述错误的是（C）。

　　A. 通常债券型基金管理费率要比股票型基金管理费率低

　　B. 基金管理费率通常与基金的风险收益特征相关

　　C. 管理费与基金类型没有关系，只与基金规模有关

　　D. 不同类别及不同国家、地区的基金，管理费率不完全相同

　　55.关于权证行权的结算方式，以下说法正确的是（D）。

　　A. 只能是证券给付

　　B. 只能是现金结算

　　C. 认购结算为现金，认沽结算为证券

　　D. 可以是证券给付或现金结算

　　56.基金业协会估值工作小组针对长期停牌股票的估值技术，提出的四种方法不包括（C）。

　　A. 指数收益法

　　B. 市场价格模型法

　　C. 最近一个交易日的收盘价

　　D. 可比公司法

　　57.通常采用现金结算，极少进行实物交割的衍生品合约是（A）。

　　A. 期货合约

　　B. 远期合约

　　C. 期权合约

　　D. 互换合约

　　58.关于卖空交易，以下表述错误的是（A）。

　　A. 用证券充抵保证金时，对于不同的证券，按同一折算率进行折算

　　B. 卖空交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买券还券外，不能用于其他用途

　　C. 融券业务同样会放大投资收益率或损失率，如同杠杆一样增加了投资结果的波动幅度

　　D. 卖空交易即融券业务，指投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出，当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司，自己则得到投资收益

　　59.寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有（B）的投资期限，通常可以投资于风险较（B）的资产。

　　A.较短；高

　　B.较长；高

　　C.较短；低

　　D.较长；低

　　60.某公司2015年度资产负债表中，货币资金为 600 亿元，应收账款为 200 亿元，应收票据为 200 亿元，无形资产为 50 亿元，长期股权投资为 20 亿元。则应计入流动资产的金额为（C）。

　　A. 1070 亿元

　　B. 1050 亿元

　　C. 1000 亿元

　　D. 1020 亿元

　　61.关于申请合格境外机构投资者应当具备的条件，以下表述错误的是（A）。

　　A. 申请人近 1 年未受到监管机构的重大处罚

　　B. 申请人所在国家或者地区的证券监管机构必须已于中国证监会签订监管合作备忘录

　　C. 申请人的财务稳健，资信良好

　　D. 如果是资产管理机构，其经营资产管理业务应在 2 年以上

　　62.基金 P、Q、M 和 N 相对于股市大盘的贝塔（β）值分别为-0.8、-0.3、0.6 和 1.3，若投资者预期股市将步入牛市，为获取更高收益率，则哪个产品更具优势（C）。

　　A. 基金 M

　　B. 基金 Q

　　C. 基金 N

　　D. 基金 P

　　63.上 5%分位数通常是指随机变量 X 以 5%概率取得（B）某个值的情况。

　　A. 小于等于

　　B. 大于等于

　　C. 大于

　　D. 小于

　　64.证券公司向客户收取佣金的最低标准是 A 股每笔交易（D）。

　　A. 10 元

　　B. 1 元

　　C. 据实收取

　　D. 5 元

　　65.在我国金融市场上，广泛采纳的货币市场基准利率是（B）。

　　A. SIBOR

　　B. SHIBOR

　　C. TIBOR

　　D. LIBOR

　　66.下列哪一个指标克服了传统业绩衡量指标的缺陷，可以比较准确地反映上市公司在一定时期内为股东创造的价值？（C）

　　A. 市销率

　　B. 市盈率

　　C. 经济附加值

　　D. 市现率

　　67.以下关于另类投资基金的投资对象，说法错误的是（B）。

　　A. 国内 REITs 主要是投资于海外的 REITs

　　B. 黄金 QDII 是投资于海外的黄金现货或者黄金期货

　　C. 商品 QDII 投资涉及黄金、石油、农产品等多类产品

　　D. 国内黄金 ETF 主要投资于上海黄金交易所的黄金产品，间接投资于实物黄金

　　68.关于投资政策说明书，以下表述错误的是（A）。

　　A. 投资政策说明书在制定后不得变更

　　B. 制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础

　　C. 投资政策说明书内容包括投资回报率目标、投资决策流程、投资范围等

　　D. 投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩

　　69.关于另类投资的优点，以下说法正确的是（D）。

　　A. 价格反映了其真实的价值

　　B. 实现能力强，流动性高

　　C. 信息透明度高

　　D. 可以通过多元化配置，分散风险

　　70.买断式回购属于（A）的交易品种。

　　A. 银行间债券市场

　　B. 商业银行柜台市场

　　C. 交易所债券市场

　　D. 外汇交易市场

　　71.以下不属于基金业绩评价需要考虑的因素是（B）。

　　A. 基金风险水平

　　B. 基金的管理费用

　　C. 基金规模

　　D. 投资目标与范围

　　72.（C）指证券登记结算机构依法设立的用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失的一种基金。

　　A. 证券交易风险基金

　　B. 证券结算基金

　　C. 证券结算风险基金

　　D. 证券保管风险基金

　　73.在下行风险标准差的计算公式中，期数 T 代表（D）。

　　A. 投资期限

　　B. 真实基金收益率小于投资者预期收益率的期数

　　C. 真实基金收益率大于投资者预期收益率的期数

　　D. 真实基金收益率小于无风险利率的期数

　　74.某三年期零息债券面额为 1 000 元，三年期市场利率为 5%，那么该债券目标的市场价格为（C）元。

　　A. 878

　　B. 870

　　C. 864

　　D. 872

　　75.甲公司2015年与2014年相比，销售利润率下降 10%，总资产周转率提高 10%，假定其他条件与2014年相同。则2015年与2014年相比，甲公司的净资产收益率（D）。

　　A. 无法确定高低变化

　　B. 有所提高

　　C. 保持不变

　　D. 有所下降

　　76.买断式回购到期资金结算额为（D）×（回购债券数量/100）。

　　A. 到期交易净价+到期结算日应计利息－首期结算日应计利息

　　B. 首期交易净价+到期结算日应计利息

　　C. 首期交易净价+首期结算日应计利息

　　D. 到期交易净价+到期结算日应计利息

　　77.三一转债发行面值 100 元，转换比例为 13.33，2016年 3 月 11 日该转债收盘价 109.94元，标的股票三一重工收盘价 5.28 元，则该日转股价格为（B）。

　　A. 8.28 元

　　B. 7.50 元

　　C. 20.82 元

　　D. 5.28 元

　　78.以下不属于回购协议的风险的是（D）。

　　A. 市场流动性紧张，短期利率上升，抵押品价格下降

　　B. 到期时逆回购方不按约定价格将抵押品回售给正回购方

　　C. 到期时正回购方无法按约定价格赎回抵押品

　　D. 买断式回购的逆回购方将抵押品卖出

　　79.从2001年 7 月 2 日起，银行间债券市场现券交易采用的交易模式是（D）。

　　A.全价交易

　　B.溢价交易

　　C.竞价交易

　　D.净价交易

　　80.X 债券的市场价格为 98 元，面值为 100 元，期限为 10 年；Y 债券市场价格为 90 元，面值为 100 元，期限为 2 年，以下说法正确的是（C）。

　　A. 与 X 相比，Y 债券的当期收益率更接近到期收益率

　　B. X债券的当期收益率变动预示着其到期收益率的反向变动

　　C. 与Y相比，X债券的当期收益率更接近到期收益率

　　D. 在其他因素相同的情况下，Y 债券的当期收益率与其市场价格同向变动

　　81.根据2014年《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，下列符合混合型基金的是（B）。

　　A. 股票投资比例：80%～95%

　　B. 股票投资比例：65%～80%

　　C. 股票投资比例：85%～100%

　　D. 股票投资比例：0～20%，债券投资比例 80%以上

　　82.基金管理人和基金托管人在计算的基金资产净值存在分歧时，应该采取的处理方式是（C）。

　　A. 按照中国证券投资基金业协会的计算结果对外予以公布

　　B. 按照基金估值工作小组的计算结果对外予以公布

　　C. 托管人有义务要求管理人做出合理解释，通过积极商讨达成一致意见

　　D. 暂停公布净值，直到相关各方达成一致

　　83.假设业务发生前速动比率为 1.5，当企业用现金偿还应付账款若干后，将会导致流动比率（D），速动比率（D）。

　　A. 下降；下降

　　B. 不变；提高

　　C. 提高；不变

　　D. 提高；提高

　　84.按照现行的税收政策，下列说法中正确的是（B）。Ⅰ.机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂时免征印花税Ⅱ.机构投资者和个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税Ⅲ.机构投资者和个人投资者从基金分配中获得的收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税

　　A. Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅲ

　　C. 只有Ⅰ

　　D. Ⅰ、Ⅱ

　　85.关于配股权的估值，以下说法正确的是（B）。

　　A. 因持有股票而享有的配股权，从股权日起到配股确认日止，以收盘价和配股价孰低进行估值

　　B. 因持有股票而享有的配股权，从股权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值

　　C. 因持有股票而享有的配股权，从股权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按零进行估值

　　D. 因持有股票而享有的配股权，从股权日起到配股确认日止，如果收盘价低于配股价，按收盘价低于配股价的差额估值

　　86.已知目前通货膨胀率为 2%，投资者要求的债券实际收益率为 8%，则该债券的 5 年期贴现因子约为（B）。

　　A.0.33

　　B.0.62

　　C.0.66

　　D.0.59

　　关于期货和期权的共同点，以下表述正确的是（B）。

　　交易双方的损益都具有不对称性

　　期货和期权都具有杠杆效应

　　买卖双方都要缴纳保证金

　　期货和期权都是双边合约

　　下列条款中，属于给予发行人额外权力的嵌入条款是（D）。

　　转换条款

　　回售条款

　　承销条款

　　赎回条款

　　由于现代企业最重要的经营目标就是最大化股东财富，因而（C）是衡量企业最大化股东财富能力的比率。

　　资产负债率

　　B. 销售利润率

　　C. 净资产收益率

　　D. 资产收益率

　　90.下列选项中不能作为债券发行人的是（C）。

　　A. 金融机构

　　B. 中央政府

　　C. 自然人

　　D. 地方政府

　　91.关于全球投资业绩标准（GIPS）规定的基金投资业绩计算方法，下列表述中正确的是（A）。

　　A. 计算投资组合的收益时，必须以期初资产值加权计算

　　B. 按照现行的 GIPS 规定，基金公司必须至少每季度一次计算组合群收益

　　C. 假如直接的买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，在计算已扣除费用的收益时，可以使用估计的买卖开支

　　D. 必须采用经现金流调整后的时间算术平均收益率

　　92.关于资产配置策略，以下说法错误的是（D）。

　　A. 战术资产配置试图通过动态调整以增加资产组合的价值

　　B. 战术资产配置对战略资产配置的偏离往往被限制在一定范围内

　　C. 战略资产配置根据投资者风险与收益目标确定各大类资产的投资比例

　　D. 战略资产配置通过发现套利机会，低买高卖，以提高投资组合收益

　　93.如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，遵循全球投资业绩标准（GIPS）的要求，下列说法中正确的是（A）。Ⅰ.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分Ⅱ.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支Ⅲ.在计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分Ⅳ.在计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支

　　A. Ⅰ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ

　　94.债券评级是反映债券违约风险的重要指标，以下两项评级都属于高收益债券评级的是（A）。

　　A. 惠誉的 BB+和穆迪的 B1

　　B. 标准普尔的 BBB-和惠誉的 B+

　　C. 穆迪的 Baa3 和惠誉的 Ba1

　　D. 标准普尔的 BBB 和穆迪的 Aa2

　　95.下列关于短期政府债券的特点中，表述错误的是（D）。

　　A. 流动性强

　　B. 利息免税