注册会计师《财务成本》练习题：计算题
导语：2017注册会计师考试备考正在忙碌的进行当中，我们需要通过习题来打下良好基础。下面是注册会计师《财务成本》练习题，一起来测试下吧：
1、F公司向银行借入短期借款10万元，支付银行贷款利息的方式，银行提出三种方案：
(1)如采用收款法付息，利息率为14%;
(2)如采用贴现法付息，利息率为12%;
(3)如采用加息法付息，利息率为10%。
要求：选择最优的利息支付方式，并说明理由。
2、某公司拟采购一批零件，供应商报价如下：
(1)立即付款，价格为9600元;
(2)40天内付款，价格为9700元;
(3)41至80天内付款，价格为9850元;
(4)81至120天内付款，价格为10000元。
要求：对以下互不相关的两问进行回答：
(1)假设银行短期贷款利率为12%，每年按360天计算，计算放弃现金折扣的成本(比率)，并确定对该公司最有利的付款日期和价格。
(2)若目前有一短期有价证券投资机会，报酬率为30%，确定对该公司最有利的.付款日期和价格。
参考答案：
1、
【答案】
(1)采取收款法时，有效年利率=报价利率=14%
(2)采取贴现法时，有效年利率=(10×12%)÷[10×(1-12%)]=13、64%
(3)采取加息法时，有效年利率=(10×10%)÷(10÷2)=20%
因为贴现法付息的有效年利率13、64%最小，所以选择贴现法付息。
2、
【答案】(1)
①立即付款：
折扣率=(10000-9600)/10000=4%
放弃折扣成本=[4%/(1-4%)]×[360/(120-0)]=12、5%
②40天付款：
折扣率=(10000-9700)/10000=3%
放弃折扣成本=[3%/(1-3%)]×[360/(120-40)]=13、92%
③80天付款：
折扣率=(10000-9850)/10000=1、5%
放弃折扣成本=[1、5%/(1-1、5%)]×[360/(120-80)]=13、71%
④最有利的是第40天付款9700元。
放弃现金折扣的成本率，是利用现金折扣的收益率，应选择大于贷款利率且利用现金折扣收益率较高的付款期。
(2)应选择第120天付款10000元。
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