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供应链金融的主要特点

时间:2017-07-18 19:01:53 供应链 我要投稿

供应链金融的主要特点

  供应链金融必须建立在真实的贸易背景之上,供应链金融的显著特点是封闭性和自偿性,即企业生产、物流与金融支持形成封闭的产业链模式。供应链金融是自偿性贸易融资,即还款来源的自偿性、操作封闭性、贷后操作作为风险控制的核心,授信用途特点化等特征明显。

  1、核心企业和供应链成员保持相对稳定合作关系

  供应链金融关注整个供应链整体企业的发展与贸易状况,通过核心企业的参与,使中小企业获得低成本融资,实现供应链金融业务的稳定发展与链上企业的持续发展。供应链中的交易信息可以弥补中小企业信息不充分、信息采集成本高的问题。核心企业对于供应链成员有严格的管理,进入供应链后,双方会保持相对稳定的合作关系。

  2、供应链金融和传统金融的差异主要体现在授信主体由原来的“N”到现在的“1”

  供应链金融和传统金融的差异主要体现在授信差异上。授信主体由原来的“N”到现在的“1”。传统金融模式下通过核心企业的类担保获得银行融资,本质上仍是基于信用差进行资金的融通,银行授信主体既包括核心企业,也包括中小企业,也即是对N个企业的整体授信。供应链金融新模式下,资金方只对核心企业授信,而核心企业再基于实体交易对中下游企业授信,资金风险敞口由银行端下移至核心企业。作为风险承担主体,核心企业也将获得相应风险溢价收益;此外,基于自身对行业以及上下游企业的信息优势,进一步获得风险定价能力提升的收益,实现产业整体资源优化配置。

  3、供应链金融的生存空间为信用差、认知差、模式差和生态差

  核心企业与中小企业之间的信用差是供应链金融的资金源头。核心企业拥有规模更大的`业务规模,在产业链中占据核心地位,高信用在资金获取上具备天然优势。基于对行业以及上下游企业的更深认识,核心企业在风控端具备优势。核心企业的立足之本在于其天然的风险识别能力,从而获得超额风险溢价。核心企业基于自身业务把控能力、仓储能力以及互联网平台,在以应收账款质押、货权质押等方式为核心的融资模式上较传统金融机构更具优势。在发展成熟阶段,供应链金融将在产品、物流、仓储、资金融通等多个维度建立起以核心企业为中心的生态系统,而互联网从消费到产业、从个人到企业的渗透加速了供应链金融生态的成型。供应链金融在产品业务端对上下游企业更具粘性,且相比于产品消费端的O2O模式更具产业根基。

  4、供应链金融的成功要素为大产业、弱上下游、强控制力、低成本与高杠杆、标准化

  适合做供应链金融的产业特征有大产业、弱上下游、强控制力、低成本与高杠杆、标准化。大产业是指产业空间大;弱上下游是指客户端中,至少有一环较为弱势,无法从银行获得廉价资金;强控制力是指线上具有真实交易数据和征信、线下拥有物流仓储作后盾,从而控制风险;低成本是指资金的成本低,让供应链金融有利可图而又不过度增加融资方负担,高杠杆是一定本金投入能撬动较大资产体量;标准化是指用于融资的抵押品相对标准化。


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